甘肃银行发售逾22亿股H股：一级资本充足率迫近监管红线

本篇文章1876字，读完约5分钟

每个记者张伟每个编辑王可染

近日，HKEx已获悉的甘肃银行(02139，hk)宣布将于2017年12月30日至2018年1月11日在全球发行h股。预计这些股票将于1月18日在HKEx上市和转让。这次，甘肃银行计划发行22.12亿股h股，发行价从2.61港元到2.77港元不等。如果股价为每股2.77港元，它可以筹集到61.27亿港元。

根据招股说明书，甘肃银行通过发行新股筹集的资金将用于补充资本，以支持银行的业务增长。《国家商报》报道称，甘肃银行近年来通过增资扩股和发行二级资本债券筹集了75亿元，但仍无法抵御资本充足率的下降。截至2017年6月底，我行核心一级资本充足率和一级资本充足率均降至8.55%，一级资本充足率即将在2018年底达到不低于8.5%的监管红线，急需“补血”。

它可以筹集到61.27亿港元

甘肃银行计划此次发行22.12亿股h股。其中，国际发行股票数量为19.908亿股，香港发行股票数量为2.212亿股。首次公开发行时间为2017年12月30日至2018年1月11日。预计其h股将于1月18日起在HKEx主板上市转让，届时该行不仅将成为2018年第一家上市银行，还将成为西北地区第一家本地上市银行。

在定价方面，甘肃银行表示，发行价不会高于每股2.77港元，目前预计不会低于每股2.61港元。这意味着，甘肃银行可以在不行使超额配售选择权的情况下筹集61.27亿港元。

值得一提的是，甘肃银行此次ipo有五家发起人，即招商银行国际金融有限公司、建行国际金融有限公司、华泰金融控股(香港)有限公司、国泰君安(601211)金融有限公司和中银国际亚洲有限公司..基石投资者为香港盛达投资控股有限公司、华讯国际集团有限公司、中国创投有限公司及华融荣德(香港)投资管理有限公司，投资金额分别为11.72亿港元、7.81亿港元、7.81亿港元及3.91亿港元。

数据显示，甘肃银行成立于2011年11月，是在白银商业银行和平凉商业银行的基础上正式成立的。是目前甘肃省唯一一家注册资本34.86亿元的省级法人城市商业银行。按截至2017年6月30日的总资产和存款余额计算，我行在甘肃省银行业金融机构中分别排名第二和第三。

从股东来看，在甘肃银行的大股东中，甘肃省公路航空空旅游投资集团有限公司占15.38%；宝商银行股份有限公司持有11.23%的股份；酒泉钢铁(集团)有限公司、甘肃电力投资集团有限公司和金川集团有限公司的持股比例相同，为8.42%。

一级资本充足率需要“补血”

根据甘肃银行的招股说明书，新股发行的净收益将用于补充银行资本，以支持银行的业务增长。《国家商报》记者注意到，甘肃银行与许多城市商业银行一样，近年来业务持续增长，扩张迅速。从2011年11月成立到2017年6月30日，全行总资产、存款余额、贷款余额均增长了30倍以上，这也使得全行的资本压力加大，急需继续大力补充。

2014年至2016年，甘肃银行营业收入由36.02亿元增加至69.71亿元，净利润由10.63亿元增加至19.21亿元，复合年增长率分别为39.1%和34.5%。与此同时，该行的资产也在迅速增长。2014年末，甘肃银行总资产为1651亿元，2017年6月末增加到2694亿元，增幅为63.1%。

值得注意的是，近年来业务的快速发展使得甘肃银行的资本承受着持续的压力。2014年末，本行核心一级资本充足率和一级资本充足率均为9.85%，2015年末均降至8.57%。对此，甘肃银行在招股说明书中表示，这是由于业务增长导致加权资产增加。

事实上，甘肃银行近年来已经进行了两次增资。2014年，固定增资完成后，本行增资扩股后募集资金43亿元。2015年12月，本行发行了本金总额为32亿元人民币的二级资本债券，使资本充足率在2016年底略有上升。

然而，从2017年中期报告来看，甘肃银行的资本压力依然存在。截至2017年6月底，本行核心一级资本充足率和一级资本充足率再次降至8.55%。根据《商业银行资本管理办法(试行)》，截至2018年底，中国非系统重要性银行核心一级资本充足率不低于7.5%，一级资本充足率不低于8.5%，资本充足率不低于10.5%。可见，甘肃银行一级资本充足率即将触及监管红线，急需“补血”。

关于外界对甘肃银行资本充足率下降的担忧，来自智通金融的消息显示，该行计划财务部总经理郝菊梅在路演中表示，今后该行将根据实际需要拓展资本渠道，通过发行新股和债券、提高盈利能力、管理风险资产、调整资本结构等方式补充资本。

编辑朱昱