光伏新政引发行业大洗牌

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光伏新政引发了行业的重大洗牌

昨日，光伏行业大幅下跌。国家发改委、财政部和国家能源局联合发布的光伏发电新政策对行业的影响主要体现在两个方面:一是严格控制光伏发电新增装机容量将导致今年国内光伏发电新增装机容量大幅下降，设备降价引发的新一轮行业洗牌不可避免。其次，光伏发电补贴已经下降。目前，补贴是许多光伏公司的重要收入来源。处于行业第一梯队、成本控制能力强的大企业可以得到国外市场的支持，而中小企业则难以度过行业的寒冬。这些机构还对三个部的紧急切换表达了不同的看法。

中信证券(600030)龚永峰表示，短期内，空光伏市场的萎缩将加剧行业竞争，产业链价格将承受更大压力。但从中长期来看，本轮行业洗牌将持续6至12个月，具有优势的龙头企业在风雨洗礼后将遭受越来越多的挫折。他们将继续看好通威股份(600438，诊断股)和郑泰电气(601877，诊断股)的短期抗风险能力和中长期高增长。

瑞银证券(UBS Securities)中国公用事业、新能源和环保行业分析师刘帅表示，制定这一政策有三个出发点:光伏补贴资金缺口过大，廉价上网进程加快，行业进一步整合，落后的光伏制造能力被淘汰。他预计，受政策影响，今年国内光伏发电新增装机容量将从年初的45-50gw降至31-37gw。

根据招商证券(600999)的研究报告，未来海外光伏需求将快速增长，全球市场将有一定支撑，高效产品将相对受益。郭进证券(600109，诊断股)也持有类似观点，认为下半年和明年的行业景气度仍很可能在目前最坏的预期下好转。如果政策没有大的变化，就不可避免地要对相关上市公司的盈利预测进行修正。然而，经过这一轮行业洗礼，几家领先公司在各个环节的领先地位只会更加稳固。随着廉价互联网接入的迅速实现，利润和市场价值的增长仍然巨大。

从行业发展前景来看，虽然今年政策收紧将对国内光伏需求产生一定影响，但未来行业仍有上行的“催化剂”。瑞银证券(UBS Securities)中国公用事业、新能源和环保行业分析师刘帅认为，首先，这一政策是为了“临时安排”建设规模，并不排除在形势好转后规模将重启；其次，互联网更便宜或超出预期，行业进一步整合；此外，拥有光伏制造产业的省市可能有地方支持措施；最后，没有补贴和海外需求增长的光伏装机容量将超出预期。招商证券发布的研究报告也认为，未来海外需求将快速增长，全球市场将有一定支撑，高效产品将相对受益。

工业和信息化部:关注人工智能与制造业的深度融合路径

临时协会对21家期货公司发出了罚款，重点是对代表客户进行财务管理等违规行为的处罚

工业和信息化部电子科技委员会第二届第一次全体会议近日在北京召开。

工业和信息化部副部长、电子科学技术部主任谭指出，2018年，电子科学技术部应围绕部中心工作，围绕三个方面组织重大研究项目:一是注重信息技术领域核心技术体系建设的思路和路径。着力弥补行业核心基础环节的不足，研究集成电路、智能传感器等具有全球影响力和强大驱动力的核心关键环节，实现创新突破发展的方向和推进路径；二是关注信息技术产业发展的新形式、新模式和新热点，提前研究、提前部署，努力掌握新领域发展的主动权和主导力；三是注重互联网、大数据、人工智能和制造业深度融合的推进路径，将电子信息技术和产业发展与经济社会各个领域结合起来，积极培育新产品、新业态和新模式，更好地推进制造业强国建设，支持经济社会各个领域的创新发展。

此外，临时协会向21家期货公司发出了41项罚款。值得注意的是，被处罚的期货公司均为中国证监会于2017年12月28日责令改正的行政监管措施。一次对21家期货公司的惩戒处罚可能是临时协会有史以来发出的最“罚款”。

临时协会对19家公司进行了“公开谴责”的纪律处分，对两家公司进行了“训诫”的纪律处分。在被临时协会处罚的21家期货公司中，有9家在中国证监会期货监管部2017年组织的期货公司专项检查中被发现存在相关问题。

从期货公司违规行为来看，主要集中在代表客户的财务管理、风险管控、资产存储、杠杆多重限制、“资金池”现象的存在以及内部管理混乱等方面。

湖北出台振兴中医药发展“20条意见”

今年是中医双圣李时珍诞辰500周年。湖北省出台了《关于推进中医药发展振兴的若干意见》，从准确把握中医药振兴发展的总体要求、切实提高中医药医疗服务能力、全面提升中医药产业高质量发展水平、大力推进中医药科技创新、繁荣发展中医药文化、加强中医药人才建设、加强中医药发展保障等七个方面提出了20项任务和措施。

根据《意见》，今后五年，我省中医药振兴发展的总体要求是:进一步完善和提升中医药医疗服务体系和服务能力，使人人都能享受基本中医药服务；中药产业现代化水平将显著提高，中药产业产值将达到1000亿元以上，中药大健康产业将成为全省经济的重要支柱产业之一；中医药医疗、教育、人才和科技达到国家先进水平，中医药强省基本建成。

中期报告的业绩预计将翻一番。这些股票的表现好坏参半

《中国日报》100多股的净利润有望翻番，其中一些已经悄然离去，而另一些仍处于弱调整之中。根据数据，不包括今年上市的新股，有126只股票的净利润中值有望增长100%以上。按行业划分，这些存量主要集中在机械设备、化工、电子、农业、林业、畜牧渔业、轻工制造业等行业。

机械设备行业分布最广，有22只股票，如杰瑞(002353)、倪康机电(603111)、华东重型机械(002685)、林州重型机械(002535)等。上市公司业绩大幅提升，这与机械设备行业的复苏不无关系。兴业证券(601377)表示，自2016年下半年以来，以挖掘机、起重机和混凝土机械为代表的主流机械类别的增长速度持续超出预期，并扩展到更广泛的塔式起重机、道路机械、液压零部件和液压配件等。本轮复苏的力度和可持续性是2012年以来最强的，一些类别有望挑战历史峰值。据预测，2018年5月，挖掘机销量将继续保持80%以上的高增长率。

从净利润预期增幅来看，7份中期报告净利润增幅中值超过10倍，即金星星(002439，诊断)、荣石赵晔(002016，诊断)、国创高辛(002377，诊断)、卓一科技(002369，诊断)、贝瑞基因(000710，金星星预计净利润增幅最高。公司预计今年上半年净利润为1500万元至2500万元，与去年同期相比扭亏为盈。据本公司称，本期业绩增长主要是由于本公司控股公司恒安嘉信独立上市准备所致。为配合其上市，根据其相关公司章程进行的调整导致公司会计方法发生变化，并产生投资收益，已于第一季度确认。

地产股荣石赵晔预计今年上半年净利润为4亿元至4.5亿元，与去年同期相比扭亏为盈。业绩的大幅增长主要是由于商品房销售收入和毛利率较去年同期有所增长。其他在中期报告中表现有望扭亏为盈的公司有国创高辛、贝里基因*、圣信能(000720，诊断股票)、岳阳兴昌(000819，诊断股票)等。

这些股票的估值水平预计会翻倍吗？数据显示，26只股票的滚动市盈率不到30倍。滚动市盈率较低的地产股，如广宇集团(002133)、荣石赵晔和中州控股(000042)。光宇集团的滚动市盈率只有10.09倍。公司预计今年上半年净利润为2.25亿元至2.55亿元，同比增长267.73%至316.76%。除了地产股外，婺源电力(002039，诊断股)的滚动市盈率为12.87倍，新和成(002001，诊断股)，塔帕集团(002233，诊断股)，金达威(002626，诊断股)，纳希达(002180，诊断股)，艾

从上述126只股票全年的市场表现来看，全年只有39只股票上涨，占近30%。石龙召以全年累计58.05%的增幅引领行业。该股在5月17日触及2016年以来的新高后进行了调整，最近略有反弹。医药类股紧随其后，年内累计上涨53.01%。在5月29日的盘中交易中，该股创下2016年以来的新高。最近，股价继续在10日移动平均线附近波动，医药生物指数也在5月29日盘中触及2016年以来的新高后进行了调整。年内，宋庆有限公司(300132)、杰瑞有限公司、南极电子商务有限公司(002127)、科伦制药有限公司(002422)、美年健康有限公司(002044)等。

一些股票市场表现不佳，如金艺文化(002721)、燕化智能(002178)、群星玩具(002575)、大华智能(002512)和凤兴股份(002760)。跌幅最大的是凤兴股份，年内累计下跌51.21%。丰兴股份有限公司自2015年上市以来，业绩大幅下滑。去年，该公司净亏损8500万元人民币，这是上市以来的首次亏损。该公司预计今年上半年的净利润为200万元至860万元，与去年同期相比扭亏为盈。据该公司称，业绩的大幅增长主要是由于该公司根据上游原材料的价格变化采取了灵活的定价原则，从而提高了产品的单价。与此同时，下游市场需求回升，销量增加，公司产品毛利率提高。