银行系涉足消费金融融资

本篇文章2829字，读完约7分钟

2017年初，专注于消费金融的金融技术公司引发了新一轮融资战。只是这一次，像百度、阿里巴巴和腾讯这样的大型互联网公司，以及银行投资机构，不再是传统的风险投资机构。

《21世纪经济报道》记者独家获悉，麦子金富正计划进行一轮b股融资，并可能引入银行相关机构作为东方新股。

记者要求麦劲夫的人核实，对方表示，目前，B轮融资已经进入签约阶段，相关持股机构将在适当的时候公布。

数据显示，迈资金富作为一家以金融技术为核心的渗透型资产管理公司，主要涵盖消费金融资产、房地产抵押资产、供应链资产等。，主要为银行、小额贷款公司等金融机构提供优质资产。

“事实上，银行投资机构投资这些技术和金融公司的热情相对较高。”一些人从互联网消费金融平台向《21世纪经济报道》记者透露。在过去的2-3个月里，许多专注于消费金融业务的科技和金融公司开始与银行就投资和持股进行谈判。起初，双方围绕基金托管进行合作。随着银行对这些平台的风险控制能力和基于情景的消费金融业务模式的深入了解，双方开始尝试协商股票投资协议。但是，由于相关法律法规规定银行不能直接投资企事业单位，此类投资股份的谈判主要由银行的关联投资机构进行。

在业内人士看来，这意味着消费金融领域的市场竞争正进入一个新阶段。过去，在风险投资机构提供的大量资金的帮助下，大多数技术和金融公司迅速发展了p2p和其他业务。然而，随着监管力度的加大和消费金融情景的兴起，这些平台更渴望吸引产业融合投资者，并推出更多消费情景以扩大业务规模。

“随着市场竞争的日益激烈，决定这些平台未来发展上限的核心竞争力主要集中在三个方面，一是多场景布局，二是信贷风险控制在不断提高，三是资金成本降低。”互联网消费金融平台的一位创始人直言不讳地表示，如果这些平台能够通过英美烟草获得更多的消费场景，降低资本成本，提高自身的风险控制能力，将更容易在未来的市场竞争格局中占据有利地位。

英美银行的“算盘”

“在我们与英美烟草相关的投资机构接触之前，我们发现能够纳入其投资范围的技术和金融公司并不多。”一位互联网消费者金融机构的负责人表示。原因是英美烟草本身已经建立了一个互联网金融服务机构，其投资类似机构的意愿不高，除非双方的合作能够产生1+1远远大于2的协同效应。

在他看来，由于英美烟草本身具有很强的风险控制能力和大量的消费场景，为了形成这种协同效应，互联网消费金融机构通常需要积累多年的消费金融信用数据，经历不同的经济发展周期，形成长期稳定的坏账控制策略，才能打动英美烟草。“另一个协同效应是，双方可以在最短的时间内形成互补业务，为上市铺平道路。”他分析了。

"相比之下，银行投资股票的热情相对较高."前述互联网消费金融机构的负责人直言不讳地表示。原因是许多银行缺乏信用卡和个人信贷业务的运营数据，难以切入消费金融市场做大零售业务蛋糕，抵御经济增长放缓带来的坏账压力。如果你能通过投资消费金融机构获得详细的商业数据和风险控制模型，银行就能迅速弥补它们在消费金融领域的不足。

一位熟悉麦金富B轮融资流程的人士承认，该机构受到银行投资机构青睐的一个重要原因是银行非常重视麦金富相对成熟的风险控制体系。此外，卢法克斯前首席技术官李小重、卢法克斯前首席技术官翁明军、平安一通产品前总经理范振先后加入迈资金富担任重要职务，也使我行看到了其丰富的风险控制人才储备。

上述麦金服务人士告诉《21世纪经济报道》，麦金服务已经为600多万人提供了在线金融服务，坏账率也低于行业平均水平。

《21世纪经济报道》记者从多种渠道了解到，银行投资机构拥有浓厚的投资兴趣还有另一个目的。过去，银行与此类专注于消费金融业务的科技金融公司的合作主要集中在资金存管和风险控制技术共享的环节，但这种合作范围可能无法满足许多银行在消费金融领域的“雄心”。因此，银行更倾向于采取投资入股的方式，先将“利益共同体”结构与后者捆绑在一起，共同开发不同消费场景的信贷业务，以增加客户数量。甚至双方都可以创新业务模式，由消费金融公司首先用具体的消费场景对客户群的风险进行定价，然后交给银行进行业务对接，这样银行就可以在短时间内获得大量的业务数据，构建自己的核心风险控制模型。

对于这些科技和金融公司来说，这也是从银行获得低成本资金的最佳机会。

“与平台基金侧的融资成本相比，年化成本约为7%-8%(不包括近1000元的客户获取成本)，而银行基金的年化成本约为4%-5%。如果平台能够引入银行资金，就可以大大降低消费金融信贷产品的整体利率。”上述互联网消费金融机构的负责人直言不讳地表示。

在他看来，越来越多的互联网消费金融机构已经意识到在整个市场中存在客户逆向选择规则，即高质量的借款人更愿意寻求融资成本低的信贷服务。如果消费金融机构能够不断降低信贷产品的利率，不仅有助于获得更多高质量的借款人，还能降低业务快速发展过程中的坏账风险，形成自己独特的核心竞争力。

合规管理有望加速

事实上，这些科技和金融公司不愿意错过英美烟草或银行投资机构抛出的橄榄枝。毕竟，与it部门的合作可以进一步提高平台的合规性。

许多业内人士在接受《21世纪经济报道》采访时表示，与专注于金融投资的传统风险投资机构相比，它们将提出更高的业绩增长要求，而银行投资机构和大型互联网公司将更多地扮演商业合作者和战略投资者的角色。比如，他们不会对平台的短期业务发展速度提出很高的要求，这样平台就有足够的时间来改善其合规运营。此外，这些股东自身更加注重合规操作，这将推动平台更好地执行相关业务合规操作流程。

“随着旅游分期付款、购车分期付款、家居装修分期付款和医疗美容分期付款等新的消费金融业务的出现，不排除有些平台为了抢占市场份额而忽视合规管理问题。此时，如果股东能够加强这方面的监管，还可以使平台在业务快速发展和风险控制管理之间找到一个平衡点。”在线贷款之家的创始人徐宏伟在接受《21世纪经济报道》记者采访时直言不讳。

他认为，英美烟草或银行投资这些技术和金融公司的另一个多米诺效应是帮助平台更快地完成银行存款和资金管理，满足相关部门提出的合规要求。

《21世纪经济报道》记者从多方面了解到，目前，银行对互联网消费金融机构的资金存管需求仍设定了较高的准入门槛，包括p2p机构注册资本达到5000万元，大企业或上市公司作为股东，支付2000-3000万元的存款作为产品赎回准备金。

“一旦平台拥有银行或大型互联网公司的股东背景，进入门槛将完全不同。本行不仅将积极加快基金托管业务的实施，还将放弃上千万的产品赎回准备金。”一位正在与该行就资金存管业务进行谈判的互联网消费者金融平台人士直言不讳地告诉记者。

“我们的计划是在今年第一季度正式登陆银行资金存管业务，并尽快取得增值电信业务牌照，全面落实合规管理要求。”这位麦劲夫人士直言不讳地表示，一旦B轮融资能够吸引大型互联网平台或银行投资入股，这些业务的落地将进一步加快。(编者:严一波)