恒大1月份销售372亿同增75.2% 土地储备估值1.7万亿

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2月6日晚，在众多房地产企业中，去年刚刚荣登销售榜榜首的中国恒大率先披露了1月份的销售数据。

土地储备估价

高达1.7万亿元

2017年1月，恒大实现签约销售额约372亿元，签约销售面积约422.5万平方米，平均签约销售价格为每平方米8805元。2017年1月的合同销售额、销售面积和平均销售价格分别比2016年同期增长75.2%、72.3%和1.7%。

花旗还发布报告称，恒大在2017年的销售将继续强劲，目标价格将从5.9港元大幅上调至8.68港元，增幅为47.1%，评级为“买入”。

花旗预计，2017年中国恒大的销售额将达到5000亿元，同比增长34%。同时，恒大的巨额土地储备价值1.7万亿元。花旗预计，2016年至2018年，恒大的利润增幅可达52%，潜在a股回报良好。新目标价格与每股净资产值的折现率已从之前的50%降至40%，考虑到新的土地储备和更高的销售后，最新的每股净资产值为14.46港元。同时，花旗预计，2016年中国恒大的净利润将达到72.69亿元，同比增长76.4%。

据悉，2016年，恒大在原有规模上增加了土地储备，新增土地建筑面积约9000万平方米，同比增长约158%。业内人士指出，充足的土地储备为恒大未来提供了更多的发展空间，也为未来业绩的持续增长奠定了良好基础。

内部10%折扣

嘉凯诚股份转让(000918，购买)

在恒大1月份公布销售业绩的同时，其控股a股公司佳凯成也宣布，其控股股东恒大地产拟将公司9.52亿股(占总股本的52.78%)全部转让给其控股股东广州凯龙，平均转让价格为每股6.53元(2月3日收盘价折让10%)，交易总额为62.18亿元。

嘉凯诚表示，此次股权转让是在同一实际控制人的控制下进行的，不会导致嘉凯诚实际控制人的变更。

去年8月，中国恒大通过股权收购成为佳凯诚的控股股东，占公司总股本的52.78%。恒大为此支付了36亿多元，并向公司原大股东支付了8.4亿元绩效薪酬差额资金。

11月29日，恒大以36亿元人民币的价格将佳凯成的一家子公司出售给融创中国。出售目标公司的原因是为了盘活嘉凯诚集团的股票，改善其现金流。拟出售的目标子公司的主要开发项目为青岛李沧区时代城项目，占地面积106.61万平方米，主要用于住宅和商业用途。目前，该行仍有18.5亿元贷款，净资产为8.79亿元。

根据贾凯市财政部门的初步测算，预计2016年公司的年度经营业绩将比去年同期扭亏为盈，上市公司股东应占净利润为4亿元。此外，公司非经常性损益对2015年归属于母公司的净利润的影响为24493.07万元，估计2016年非经常性损益对归属于母公司的净利润的影响约为22.7亿元。

嘉凯诚表示，2016年扭亏为盈的主要原因是公司因战略发展需要，将其子公司青岛嘉凯诚房地产开发有限公司100%的股权公开上市转让，转让按协议完成，确认转让收入。此外，公司持有的投资性房地产的价值也有所增加。

值得注意的是，刚刚成为贾凯控股股东的广州凯龙，也是恒大重组深房a(000029，收购)的关键成员。去年10月，恒大与深房A宣布达成协议，深房A将通过发行a股或现金的方式，购买恒大国内子公司广州凯龙持有的恒大地产100%股权，凯龙地产将成为深房的控股股东。

不过，恒大并未提及嘉凯诚股权转让是否与恒大重组深房A有关。有业内分析师指出，随着深房A成为恒大地产a股的“空壳”回报，贾凯的重要性大大降低。此外，两者的主要业务都是房地产开发。为了避免横向竞争，贾凯市的房地产资产将着手。去年出售子公司股票就是一个例子。鉴于恒大的文化、健康、金融等众多产业，未来贾凯很可能成为恒大其他业务的a股上市平台。当然，恒大也不排除保护它。

此外，1月25日，中国恒大在证券交易所宣布，集团已于2017年1月24日获得证券交易所的原则批准。本集团正与深圳方进行讨论，以确定拟议重组的最终条款及协议。拟议重组完成后，恒大地产将继续作为公司的子公司；此外，公司还将举办旅游、金融和互联网相关业务，具有良好的发展潜力。