不到一个月走遍23个城市 广东证监局严查操纵期货市场

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近年来，中国证监会严格执行依法、严格、综合监管的要求，加大了对各类违法行为的打击力度。仅广东证监局就查处了3起期货操纵案件，以及广州穗府等6家私募机构的违法违规案件，并将个别机构涉嫌非法集资的情况上报当地政府相关部门处理。

“五加二”+“白加黑”成为正常的工作状态

在不到一个月的时间里，“甲醇1501”合同案件的证据收集工作已经完成

去年以来，广东证监局依法查处了三起期货案件。目前，已有1起案件被给予行政处罚并移送公安机关，1起案件经调查后移送处罚委员会，1起案件正在调查中。

其中，姜伟涉嫌操纵“甲醇1501”合同，中国证监会于2015年9月16日作出行政处罚决定:对姜伟操纵“甲醇1501”合同的违法行为处以100万元罚款，禁止姜伟进入终身期货市场。2015年10月30日，中国证监会将此案移交公安机关处理。

目前，该案已移送成都市检察院公诉，近期已作出一审判决。

据报道，2014年12月，正商研究所发现“甲醇1501”合约交易异常，在甲醇价格持续下跌的市场环境下，多个涉嫌关联账户集中持有“甲醇1501”合约，维持或抬高期货价格，以操纵市场。12月17日至19日，由于相关账户头寸过度集中，资金链断裂，被迫平仓。“甲醇1501”连续三天下跌(下跌20%)，市场剧烈波动。2015年4月21日，中国证监会决定对上述涉嫌操纵“甲醇1501”合同的集中持仓行为进行调查，并将此案提交广东省证监局受理。

广东证监局接到任务后，局领导立即组织会议部署调查工作，并派出审计期货业务骨干和it专家组成调查组，立即分析案情，开展调查工作。商检局和期货部高度重视此案，指派部门领导参与案件调查，共同研究案件，共同解决案件问题。中国证监会监察局多次协调公安部证券犯罪调查局和成都市经济调查支队，实施执行衔接，协调相关机构协助调查。

在调查过程中，调查组发扬了敢于斗争、敢于奉献的检查精神，争分夺秒地推进案件调查工作，不断奔波，白天现场取证，晚上分析讨论案件，“五加二”、“白加黑”成为常态；上海等16个机构克服了人力紧张、取证任务重等困难，安排专人协助调查；郑尚硕全力以赴，加班加点完成调查组提出的数据分析要求。在整个系统的支持下，调查组在不到一个月的时间内走访了23个城市，完成了145个期货账户、143个银行账户、24个法人工商数据的调查取证，进行了38次询问和谈话，成功完成了案件现场取证。

在中国证监会展开调查之前，当地公安机关已经因财务问题拘留了关键当事人，合作“执行”既迫切又必要。在中国证监会监察局的组织协调下，公安机关在案件发生前向调查组提供了相关的询问笔录等资料，并询问了案件当事人，为案件的顺利进行奠定了良好的基础；督察人员充分发挥专长，对违法行为进行数据分析和定性分析，为公安机关追究当事人刑事责任提供有力支持。双方取长补短，相互配合，实现了行政责任和刑事责任的分别追究。

中国证监会对姜伟涉嫌操纵“甲醇1501”合同案的“拔尖”处罚和禁止当事人进入终身期货市场的处罚决定，体现了中国证监会依法监管、严格监管、全面监管的决心，体现了中国证监会积极回应市场和社会各方关切的态度，取得了“及时发现、及时处理、有效遏制”的良好执法效果。

另一个案例是“廖默山”等期货账户异常交易。

据报道，2015年12月，郑州商品交易所发现廖默山等8位自然人客户联手交易，影响了普麦1601合约的期货价格。上述客户的交易行为导致普麦1601合约期货价格大幅波动，最大波动幅度为18.3%，严重影响了期货市场的正常秩序。2016年2月29日，中国证监会决定对廖默山等8名自然人客户涉嫌操纵普迈1601事件展开调查，并将此案提交广东省证监局受理。

案件下达后，广东证监局领导高度重视，立即派出检查骨干组成调查组。调查组成立后，在监察局的指导和正商研究所的配合下，该案已经调查完毕，正在审理中。

据报道，姜伟、廖谋谋在操纵相关期货合约过程中未能强行平仓，导致交割月份“甲醇1501”和“普迈1601”合约连续跌停的极端趋势，许多期货公司的期货账户出现平仓，扰乱了市场经济秩序，产生了恶劣的社会影响。

广东证监局认真查处了“甲醇1501”合同操纵案、“普迈1601”合同操纵案等一批期货操纵案件，有效保护了投资者利益，有效防范和控制了市场风险，切实维护了市场“公开、公平、公正”原则。

私募有六种典型的违法违规行为

许多侵权案件正在调查之中

广东证监局除依法严厉打击操纵期货市场行为外，还严厉查处了私募机构的违法行为。

据报道，广东证监局通过案件调查和日常监管，发现私募机构主要存在六种典型违法行为。

具体来说，首先是向未指明的对象宣传和推广私募股权产品。在被调查的6起案件中，有3家私募股权机构通过清远投资、云溪投资和广东某交易所等网站向不明对象宣传私募股权产品，违反了相关规定。其中，清远投资和云系统投资受到行政处罚，广东某交易所违规行为正在调查中。

二是私募机构未按要求办理基金产品备案手续。在被调查的6起案件中，中国一家风险投资公司未能申报其管理的广州发芽投资(有限合伙)产品，云溪投资公司未能申报其管理的红区基金(有限合伙)产品。

三是私募机构未能对投资者进行有效的风险评估，向不合格投资者募集资金。在调查的6起案件中，有3家私募股权机构存在违规行为，在出售私募股权基金时未能有效评估投资者的风险。例如，投资者在投资销售基金时的风险评估形式为:中国的一家风险投资公司和广东的一家外汇公司在出售私募股权产品时没有为投资者进行风险评估。

其中两人有向不合格投资者非法集资的行为，一人涉嫌非法集资。例如，由清远投资作为普通合伙人设立和管理的有限合伙制基金浩源泰兴，从6个不合格的投资者那里筹集了资金。单个投资者募集资金不足100万元人民币；广州发芽投资企业(有限合伙)是由风险投资公司管理的有限合伙制基金，未向基金行业协会办理备案手续，向17名不合格投资者募集资金，个人投资者募集资金不足100万元。针对上述两起向不合格投资者集资的行为，广东省物价局对清远投资进行了行政处罚，并正在调查中国的一家风险投资公司。在调查中，发现云投资涉嫌非法集资，线索已依法移交公安部门。

四是私募机构违规投资运作，挪用或侵占基金财产。在6起被调查案件中，有1起案件存在挪用基金财产的违法行为，清远投资管理的豪苑泰兴基金未设立专项账户。清远投资的实际控制人从私募股权基金豪苑泰兴借了5万元，用于短期资本周转。中国证监会依法实施行政处罚。

第五，一些由私募股权机构管理的私募股权基金拥有担保资本和担保收益。在调查的六个案例中，一家私募机构向投资者承诺投资本金不会损失，或承诺最低回报。如广东某外汇基金合同中约定的分期支付利息和收益，以及期末大股东约定的回购条款，涉嫌变相或暗示承诺担保收益，此案正在调查中。

第六，二级市场私募机构的证券投资行为是违法的。在调查的6起案件中，有一起案件涉嫌非法减少。例如，私募股权机构广州穗府投资管理有限公司通过其作为投资顾问的信托产品，增持“通达股份(300321，Buy)”股份，达到公司总股本的6.35%。根据中国证券监督管理委员会公告2015年第18号的规定，2015年7月10日，广州穗府作为通达股份5%以上的股东，以书面形式承诺6个月内不减持通达股份。然而，自2015年9月7日起，广州穗府实际控制并决定通过相关证券账户，并在二级市场多次出售“通达股份”的股份。截至9月25日，共售出741，777股，金额为3617.6万元，占通达股份总股本的1.67%。广州穗府上述行为违反中国证监会公告2015年第18号第1条，非法减持股份，构成《暂行办法》第二十三条第(九)项“法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为”。对上述违法违规行为，已依法给予行政处罚。

另一起案件涉及私人股本机构在限制期内买卖股票。广东某值通过其管理的基金产品买入“科恒股份(300340，买)”等4只股票，持股比例超过5%时未及时停止增持，后续交易中存在短期交易。据报道，此案目前正在调查中。