“去杠杆”持续推进 银行资产质量有望改善

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“2017年，全球银行业的盈利能力将会提高，但提高资产质量的压力仍相对较大，地区金融风险仍需高度关注。”近日，中国银行国际金融研究所召开新闻发布会，发布《全球银行业展望报告(Q2 2017)》，对市场关注的热点问题进行专题分析，并回答记者提问。

针对中国银行业的运行情况，研究小组的专家认为，2017年，金融“去杠杆化”将继续推进；不良贷款率可能稳步下降；信贷投资将会改变；净息差下降趋势将得到缓解；养老金融、绿色金融和普惠金融将迎来发展机遇。

全球银行业务差异化

中国保持稳定状态

根据该报告，2016年，全球经济增长疲软，并持续多年的分化趋势。因此，全球银行业的发展呈现出分化的格局。

其中，美国和英国银行业运行平稳，日本和东盟主要国家银行业盈利能力面临挑战，澳大利亚不良贷款率较低，但存在上行压力；提高巴西银行业资产质量的压力很大，而欧元区银行业仍相对较低，发展前景不确定；虽然非洲主要国家的银行业发展迅速，但总体不良贷款率偏高。

相比之下，2016年，中国银行业总体保持平稳发展的良好势头，十三五规划开局良好。资产负债规模继续保持两位数增长；净利润增长率持续上升，盈利能力持续下降；存贷款比例下降，非利息收入占比继续上升；不良贷款“双升”放缓，拨备覆盖率稳定；资本充足率保持稳定，存贷比继续上升。

数据显示，截至2016年底，商业银行当年累计净利润为1.6万亿元，同比增长3.5%，增速比2015年高1.1个百分点。该研究小组的专家估计，2016年中国上市银行净利润增长率将保持在3.0%左右，比2015年上升1.1个百分点。

报告预测，2016年底，上市银行不良贷款余额将达到1.2万亿元，同比增长20.1%，增速比2015年底下降28.7个百分点，不良贷款率将达到1.70%，比2015年底上升0.1个百分点。同时，预计到2016年底，上市银行拨备覆盖率将达到160.0%，比2015年底下降9.2个百分点；资本充足率将保持在13.0%左右，比2015年提高0.2个百分点。

影响上市银行的三个因素

第一季度净利润可能同比增长4.0%

“第一季度，经济稳定、货币紧缩和监管三大因素对银行业产生了重大影响。”熊其岳，该研究小组的专家。

《报告》显示，2017年，中国银行业整体发展稳定，前期不良贷款风险得到有效释放，资产质量出现小幅改善迹象；受央行货币政策操作影响，市场利率水平持续上升，2016年银行业净息差大幅收窄的趋势有望改善。同时，收紧银行账户和资产管理监管政策将有助于规范业务发展，促进银行业稳健运行。

值得注意的是，自2017年以来，“三会”继续发挥作用，针对资产管理和同业业务存在的问题，一系列监管政策不断出台。

目前，央行正准备发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》。“研究组专家表示，该方案旨在打破资产管理业务的‘刚性赎回’机制，限制杠杆倍数，禁止基金池操作，强化资本约束和风险准备金计提要求，对降低财务杠杆、防范和控制系统性金融风险具有积极意义。

此外，中国人民银行加强了宏观审慎监管和评估(mpa)的实施，并降低了对资本充足率低于标准的银行的容忍度要求，这有助于抑制银行杠杆率的快速增长。同时，mpa将表外金融服务纳入一般信用评估，也抑制了银行表外金融服务的扩张。

“我们预计，2017年第一季度上市银行净利润同比增长率将在4.0%左右，资产和负债将分别增长12.0%和12.5%，不良贷款率可能稳步下降至1.68%左右。”熊启月说道。

商业银行今年的不良率

它更有可能稳定和下降

“今年，金融‘去杠杆化’将继续推进。”研究小组专家判断，在此背景下，2017年商业银行资产质量有望改善，银行间市场的期限错配压力有所缓解，银行间杠杆有下降趋势。

2016年第四季度，商业银行不良贷款率为1.74%，比2016年第三季度下降0.02个百分点，结束了连续19个季度的上升趋势。“中国银行业早期积累的不良资产得到了较大程度的释放，不良贷款率出现了小幅改善的迹象。”据《报告》称，“2017年，如果实体经济能够保持稳定增长，不良贷款率更有可能稳步下降。”

值得注意的是，2017年，随着国家产业政策和监管政策的调整，银行信贷投资将发生一些变化。

据《报告》分析，由于监管政策更加严格，个人住房抵押贷款增速将有所下降；公共贷款将向基础设施建设和高端制造业倾斜。交通、电力、城市群和城市化、新农业等领域将成为2017年公共贷款的配置领域。聚焦，与2016年相比，公共贷款总体增速将保持稳定；此外，在国家产业政策的支持下，消费贷款、小额贷款和涉农贷款将保持较快增长。

对于主要从事存贷款业务的中国银行业而言，去年净息差的下降对银行盈利能力产生了相对负面的影响。但研究小组专家分析，2017年，在整体货币政策趋紧的背景下，商业银行将处于利率中心上升的资本环境中，资本市场的利率将通过一系列传导传递到债券和贷款市场，这将有利于银行净息差的提高，特别是对于银行(主要是大银行)参与同业拆借市场较少，表外财务管理相对合理的银行，净息差的提高效果将更加明显。