报告！有人通过暴跌赚走2.6亿美金！

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一场崩盘让全球金融市场陷入了前所未有的恐慌，来自世界各地的交易员疯狂下单并逃离！ 一场崩盘让已经安逸了十年的全球投资者突然意识到，他们就像在温水中瘫痪的青蛙！十年前，金融海啸带来的恐惧就像昨天一样突然！

在乱世的背后，一个神秘的买家成了这场崩盘的最大赢家。

在汹涌的暗流下，潜藏着什么？

1

全球掠夺与此相反

老子在《道德经》中说了一个经典的哲学命题:

它是对立面的运动和弱者的利用。

什么意思?古人常说，生在悲伤中，死在幸福中，人没有烦恼，一定有近忧。

人们很容易在漫长而舒适的环境中慢慢忘记过去发生的灾难，在漫长而平静的环境中冲淡对经历的恐惧，在危机突然到来时惊慌失措，在混乱中迷失。

因此，我们的祖先经常警告我们，即使在繁荣和舒适的时候也要小心谨慎，即使在极度危险的时候也要充满希望，这也是一个伟大国家的精神。

就像这浩瀚的人类历史一样，金融市场充满危机。

2018年2月5日和第二天注定会被载入人类金融史册！

美国股市开始崩盘！标准普尔500指数和道琼斯指数创下六年来最大单日跌幅！道琼斯指数下跌了1175点，这是美国股市200多年来的最高点。

第二天，2月6日，星期二，日本股市盘中暴跌7%，收盘下跌4.7%！整个亚太股市充满了悲伤！

我的大a股也难逃厄运。所有的盘子都被泥土和沙子覆盖着，所有的股票都在往河里流！其中，创业板的成交量跌破了股市崩盘的最低点！

2

培养轻松感，立即射击！

在过去的2017年，包括中国在内的全球主要股市都在上涨。

尽管如此，许多人不同意，因为中国股市在过去的一年里经历了一个明显的结构性市场，以银行为主的指数重量级企业不断拉高指数，而中小企业却表现低迷，a股全年都上演着“美丽50和绝望3000”的行情。然而，自从股市崩盘以来，我的a股总市值一直在创新高。

当然，对于管理层来说，他们只关注这个板块的容量，也就是总市值。

为什么2017年全球股市表现如此出色？

这都是由基本面决定的！2017年全球经济的增长和流动性非常健康。

2008年金融危机后，2017年也是世界主要经济体首次实现同步复苏和经济增长。经济正在好转，企业利润正在回升，上市公司的股票价格不断上涨，从而支撑了股票市场的整体上涨。

尽管中国在2017年对主要内陆城市的房地产进行了监管，但广义货币m2的供给增长率在货币政策层面被收紧，并创下历史新低。然而，全球流动性相对充足！

特别是，欧洲央行和日本央行在去年初表示，推迟退出量化宽松的态度，使得全球充裕的流动性为金融资产提供了良好的价格支撑。

因此，我们看看美国的道琼斯指数，全年249个交易日上涨了25%，但全年基本没有大的波动，从头到尾都在上涨。

▼道琼斯2017年年度趋势

在这样的市场环境中，投资者就像被扔进一个温暖的房间，舒适的温度和湿度令人陶醉。

这种宽松的投资环境和稳步上升的市场使投资者的风险偏好大大提高。即使市场调整了，投资者也会闭着眼睛买入，完全不考虑风险。

在大牛市的乐观情绪下，市场人气极高！芝加哥证券交易所的“恐慌指数”波动率指数持续下降，人们跑去参与股票市场，他们开始增加杠杆！

华尔街常说:天下无新事。在美国，就像2015年上半年中国的大牛市一样，投资者不断增加杠杆。走在华尔街的投资者也开始谈论特朗普上任后的新民族运动和新周期。同样的事情发生在中国，完全一样！

没有人关注正在酝酿的危机，也没有人知道危机何时会崩溃。市场正在培育舒适，然后这些舒适的人突然死去！

3

谁会死？神秘的财富赢家！

这场血腥的碰撞中有赢家吗？

太好了。

自去年3月以来，芝加哥指数期权市场出现了一个极其神秘的买家。这位买家每天在vix看涨期权市场购买10，000至50，000个看涨期权，仅在一个月内就花了7，500万美元购买看涨期权。仅这位买家的头寸就超过了当时整个市场的10%。

然而，由于美国股市每天的小幅波动，买方在第一个月损失了2000多万美元，即1.5亿元。

Vix恐慌指数:

波动率指数的全称是芝加哥期权交易所波动率指数，用来衡量S&P 500未来30天的预期年化波动率。由于波动率指数是基于期权的隐含波动率编制的，隐含波动率代表了对市场未来风险程度的预期，我们可以简单地理解低波动率指数意味着乐观的市场情绪，而高波动率指数意味着市场开始恐慌。

这成了当时华尔街的一个话题。为什么人们经常去看很多vix？！这不是很蠢吗？！

事实上，这很简单。当金融机构或掠夺者在进行长期资产组合配置时，它通常会增加波动率指数看涨期权，以对冲市场未来的波动。

由于投资组合持有时间较长，波动率指数看涨期权可以在未来面临不可避免的波动时获得利润并对冲风险。

但问题是，即使你用这个选项来对冲市场成本，一个月内损失这么多钱，成本也太贵了！

经过几个月的沉默，不久前的一份报告再次将该交易员的事件公之于众。

根据华尔街上个月的一份报告，这个大买家在去年下半年做了几次延期。包括出售今年2月到期的近260，000批vix看跌期权(执行价格12)和购买1*2看涨期权价差，包括购买2月到期的260，000批看涨期权和出售2月到期的520，000批看涨期权(执行价格25)。

在崩盘之前，大买家已经损失了大约4500万美元！

▲关于大买家交易几次的时间

(来源:华尔街新闻)

什么意思?

这位大买家花了很多钱押注美国股市崩盘，并制定了类似于出售大跨度期权的期权策略。如果波动率指数升至25，这个大买家在交易结束时可以获得2.6亿美元的利润。

最后，这个大买家成功了！

▼芝加哥波动率指数恐慌指数

从4500万美元的亏损到2.6亿美元的利润，绝地武士在美国股市崩盘的那一天翻身了！这位反对所有人的金融大亨在华尔街的历史上写下了一个传奇！

经过一年的忍耐和一夜的转变，好莱坞传奇剧《大空头》又在现实中上演了！