新三板企业定增 引导基金和产业资本唱主角

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记者盛波

尽管今年前两个月新的三板固定收益市场并不活跃，但政府引导基金和产业资本发挥了主导作用，给市场带来了许多亮丽的色彩。

引导资金投向高新技术企业

今年前两个月，投资金额超过1亿元的机构有9家，其中最引人注目的是政府引导基金——SDIC(上海)科技成果转化风险投资企业(有限合伙)(以下简称“SDIC上海基金”)，认购总额近2.5亿元，在所有投资机构中排名第三。

公告显示，SDIC沪市基金参与了泽盛科技的固定增资，共募集资金5.07亿元，SDIC沪市基金认购金额占近一半。此次增加的资金主要用于国内外临床试验项目等。新兰克林，一个公司重组。目前，泽盛科技仍处于R&D投资阶段，其主要产品业务尚未形成稳定的收入，这需要大量资金。

SDIC沪市基金是国家科技成果转化引导基金的8个风险投资子基金之一，首期规模达到100亿元，在8个支子基金中排名第一，以服务国家战略为重点，以重大科技项目为重点，利用国家引导基金带动各种社会资本，加快科技成果转化。

另一只认购金额超过1亿元人民币的政府引导基金是安徽高辛亿达万江产业发展创业投资基金(有限合伙)(简称“安徽亿达万江基金”)，认购金额为1.3亿元人民币，今年前两个月排名第七。安徽亿达万江基金规模为100亿元人民币。安徽投资集团、江苏高新投资集团和平安银行(000001)是基石投资者。合肥市地方政府引导基金参与，吸引社会各界资金。该基金定位于安徽省皖江城市带投资，通过股权投资、并购培育一批支柱产业和重点企业，提升安徽产业整体核心竞争力。基金通过公开招标的方式选择益达资本进行具体管理。

今年前两个月，安徽亿达万江基金分别投资5000万元和8000万元在安徽新三板的两个上市公司京强科技和晓晓科技。京强科技是一家专业从事电磁线设计、研发、生产和销售的国家高新技术企业，是中国铝芯电磁线产品和技术的主要服务商之一。晓晓科技，上市于2016年，是一家专业生产加工汽车同步器精密锻件、高精度齿轮和大型链条套的高科技企业。

此外，四川宏源新兴产业股权投资基金管理有限公司、SDIC高新(深圳)风险投资基金(有限合伙)和中小企业发展基金(江苏有限合伙)等政府引导基金也在今年前两个月频繁部署在新三板，且大多对高科技企业感兴趣。

各种工业资本正在加速发展

除各地政府引导资金外，各行各业的产业资本也在蓄势待发，非常活跃。

今年前两个月，投资金额排名第一的产业资本是现代种业发展基金有限公司，认购金额近2亿元。现代种业发展基金成立于2013年，期限为10年，第一阶段规模为15亿元。财政部、中国农业发展银行和中化集团各出资5亿元人民币。这是中国第一只政府背景、市场化运作的种业基金，主要投资于高成长性种业企业的股权。

这一次，这只产业基金在新三板的投资目标是非常“对口”的，即上市公司垦丰种业，其认购金额也占到了4.36亿总募集金额的近一半。数据显示，垦丰种业是一家产业链完整、多种经营的现代化大型综合性种业公司，在中国种业信用明星企业中排名第三，在中国种业信用企业中排名第一。

河南农开裕新型先进制造投资基金(有限合伙)，专注于河南省先进制造集群培育基金，认购上市公司中岳无定形募集的9600万元。公司的主要业务是R&D，生产和销售非晶带材、纳米晶带材和下游铁芯、变压器、电抗器和非晶合金变压器；重庆高辛创业投资两江品牌汽车产业投资基金是一家专注于重庆汽车产业的专业投资基金，位于以R&D为主营业务的上市公司瑞博光电中间，主要从事汽车led照明系统的设计、制造和销售，认购金额为9997.5万元。公司拥有80%以上的固定股份；马云拥有的在线药品销售平台阿里健康河北信息科技有限公司认购了国内知名医疗软件供应商曼荼罗，以增加其份额。

各行各业的产业资本越来越有兴趣在新三板收购各行各业的优质企业，这不仅给上市公司带来了资本，也带来了产业资源。