多家银行上调大额存单利率 最高较基准利率上浮52%

本篇文章2366字，读完约6分钟

业内人士认为，存款利率将逐步放开，这不可能一步到位。短期内，它可能会对银行的净息差带来负面影响，但其范围是可控的。

最近，商业银行存款利率上限或放开的消息引起了市场的关注。《中国证券报》记者发现，目前银行存款利率几乎没有什么动作，但是一些银行提高了大额存单的利率，而且提高的幅度不同。业内人士认为，存款利率将逐步放开，这不可能一步到位。短期内，它可能会对银行的净息差带来负面影响，但其范围是可控的。

许多银行提高了大额存单的利率

许多业内人士认为，存款利率上限有望逐步放开。中银国际证券银行(BOC International Securities Banking)首席分析师李亚民表示，如果央行在此时放松对存款浮动区间的管理，主要目的应该是纠正目前存款与金融市场之间的双轨制利差，这是合理的。然而，一次性完全放开存款利率管制的可能性较小，可能是将存款浮动幅度扩大10%，或者先放开居民和企业大额存单的利率上限。

“存款利率的调整不可能一次完全放开，而是根据商业银行的规模分批进行。目前，我行对存款利率的影响不大。”北京一家中型股份制银行的零售经理说。

在调查期间，《中国证券报》记者了解到，许多银行都提高了大额存单的利率。其中，中国建设银行(601939)率先推出大额存单，4月14日利率较基准利率上升45%，认购起征点为30万元，期限为一个月至一年。4月16日，中国农业银行(601288)和中国银行(601988)也发行了大额存单，利率比基准利率高45%，起购金额为人民币30万元。4月17日，招商银行(600036，诊断学)推出100万元大额存单，利率水平较基准利率上升50%；购买50万元人民币大额存单的利率比基准利率高45%。

据荣360监测，部分城市商业银行也上调了大额存单利率，其中最高的比基准利率高出52%。

对定期存款利率几乎没有影响

银行在定期存款利率方面没有什么动作。四大国有银行官方网站显示，一年期和两年期存款年利率分别保持在1.75%和2.25%，分别比基准利率高17%和7%；3年期定期存款利率为2.75%，相当于基准利率。

一家城市商业银行的大客户信贷经理表示，该行没有大额存单产品，但该行定期存款利率高于其他银行，目前的定期存款利率没有变化。

“高利率从来都不是我们银行的策略。目前，可供客户选择的平台越来越多，存款收入也无法与许多理财产品相比。”深圳一家大型股份制银行的零售经理表示:“最近，我们银行的定期存款利率变化不大。各银行的存款产品均按基准利率上浮，比如我行上浮30%-40%。只要基准利率不变，定期存款利率可能不会有太大变化。”

在存款利率方面，地方自律机制基本上要求浮动利率不超过50%，有些地区要求上限为30%-40%。从各银行的上市利率来看，大多在20%-30%的水平，浮动利率一般低于当地自律机制的上限。

市场参与者预计，即使放开存款利率上限，银行也不会将存款利率上调至最高水平。中泰证券银行首席分析师戴志峰表示，银行存款定价需要考虑许多因素，不仅仅是利率上限。

国信证券(002736)分析师王建表示，银行的存款客户实际上是分层的。对于具有较高议价地位的客户，存款定价可能更接近自律上限，银行将试图通过加息来攫取这些客户。但是，整个行业的存款很大一部分来自议价地位较低的个人客户，自律上限的小幅调整不会导致整体存款实际利率大幅上升。

前述股票银行的零售经理也认为，银行定期存款利率不可能无限期上升。目前，银行业的主要盈利模式是利差。如果利差被过度压缩，银行的利润将遭受巨大损失，因此银行不会进行这种恶性竞争。当然，一些中小银行比大银行更激进。

根据一家农村商业银行的中层管理人员的意见，银行在不同时期、不同幅度提高了定期存款利率。本行将一年期定期存款作为主要营销产品。目前，一年期定期存款利率已升至最高点，比基准利率高出50%。其目的是将客户从理财产品转向一年期定期存款。此外，与基准利率相比，该行的一年期存款利率上升了45%。“但我认为，争夺高利率存款是不可持续的。一方面，银行的内部定价机制决定了存款利率不可能无限上升；另一方面，存款人在利息下降后也将获得理性回报，更加注重服务、网点和安全。”

利差前景总体上是乐观的

至于放宽存款利率上限，也有人担心会导致息差收窄。然而，许多业内人士预计，今年银行业息差的前景总体上是乐观的。

李亚民表示，如果我们考虑逐步放开存款利率上限，短期内会对银行利差产生一些负面影响，但幅度是可以控制的。

东吴证券(601555)首席银行分析师马婷婷分析说，虽然银行存款成本在上升，但资产方贷款的收益率水平也在上升。今年以来，实体信贷需求强劲，表外信贷向表内信贷转移趋势持续，信贷额度相对紧张，银行贷款议价能力提高。净息差水平是否会上升，主要取决于存贷款利率的上升幅度。总体而言，预计今年整个行业的净息差水平将稳步小幅上升，分化程度将继续加大。存款价格的核心仍然取决于客户的稳定性和各银行的存储能力。

存款利率上限放开后，中小银行可能会吸收存款定价较高的存款，这将推高行业存款利率，但净息差的支撑因素依然存在。华中证券(601375)分析师刘冉认为:首先，放开存款利率上限将有助于中小银行降低负债方对银行间负债的依赖，因此负债方整体成本的上升幅度小于存款成本。第二，目前，银行的资产方收益率容易上升和下降，缓冲负债的成本也会上升。目前，存款成本向资产方转移的渠道是畅通的，部分因存款利率上限放开而增加的存款成本将向贷款方转移。第三，银行的资产负债管理越来越精细化、科学化，差异化的定价策略和理性的吸纳存款行为将缓冲存款的上行成本。第四，市场上已经存在成熟的市场化存款产品，部分利率敏感客户的收益率要求已经得到满足，现有存款成本上升压力不大。