关注审计意见 读懂上市公司

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编者按:在大数据时代，如何从财务角度解读事物的本质，为投资成功率增加筹码，是投资者面临的重要问题。为了帮助投资者提高金融专业知识，提高金融分析和判断能力，深圳证券交易所投资教育中心专门推出了一系列关于“金融常识”的投资教育文章。本文是第一篇供投资者参考的文章。

深圳证券交易所投资者教育中心

2017年年报披露后，近年来对上市公司财务报表出具非标准审计意见的数量达到新高。此外，最近，*st烯烃碳因无法表达审计意见而被终止。投资者高度关注审计意见的内涵及其对上市公司的影响。

一、什么是财务报表的审计意见

财务报表作为上市公司最重要的信息披露文件，反映了公司在一定时期内的财务状况、经营成果和现金流量，是投资者了解公司盈利能力、经营能力、偿债能力和成长能力的重要依据，对投资者的决策起着至关重要的作用。那么，如何保证上市公司财务信息披露的可靠性和公平性呢？此时，有必要依靠一个具有专业资格的独立第三方机构，即会计师事务所。

《股票上市规则》规定，上市公司年度报告中的财务会计报告必须经具有证券期货相关业务资格的会计师事务所审计。根据审计准则的规定，在审计工作的基础上，会计师对财务报表是否按照适用的财务报告编制基础的规定在所有重大方面形成审计意见，实现公允反映。简而言之，审计意见在一定程度上反映了财务报表的公平性和可靠性。

第二，审计意见有几种类型

根据中国证监会的规定，审计意见分为无保留意见、有解释性说明的无保留意见、保留意见、无法表达意见和否定意见。其中，后四项审计意见均为非标准审计意见。从会计师的保证程度来看，从高到低的顺序是:

首先，没有保留，这是最高程度的保证。这意味着会计师认为财务报表是按照适用的财务报告编制基础编制的，并在所有主要方面得到了公允反映。大多数公司财务报表的审计意见是无保留的。

二是有带附注的无保留意见，属于无保留意见，但有一些事项需要说明，如持续经营的重大不确定性或其他信息未更正的重大错报等。

第三，保留意见，这意味着会计师认为错报单独或共同对财务报表有重大影响，但这些错报并不广泛，或者会计师无法获得足够和适当的审计证据作为审计意见的基础，未发现的错报(如果有的话)可能对财务报表有重大影响，但这些错报并不广泛。

第四，它不能表达意见，这意味着会计师不能获得足够和适当的审计证据作为形成审计意见的基础，但认为未发现的错报(如果有的话)可能对财务报表产生重大和广泛的影响。

第五，负面意见，这表明会计师认为错报单独或合计对财务报表有重大和广泛的影响。

三、审计意见类型对上市公司的影响

如果上市公司的财务报表是由会计师出具的，投资者很难通过财务报表获得关于公司经营状况和盈利能力的可靠信息。同时，表明其信息披露很可能存在重大虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，严重违反了《股票上市规则》关于信息披露的原则和规定。因此，《股票上市规则》将出具不能表达意见或否定意见的审计报告作为公司股票退市风险预警、暂停上市甚至终止上市的指标之一。该规定对于督促公司按照适用的基本财务报告编制规则，真实、准确地编制财务报表，为投资者提供真实、可靠的决策信息具有重要意义。

例如，在最近的第一次烯烃碳交易中，由于暂停上市后第一年的财务会计报告是由会计师出具的，并且触及了《股票上市规则》第14.4.1条的规定，深圳证券交易所根据法律法规作出了终止公司股票上市的决定。

如果会计是一种语言，那么审计意见就是这些语言的“公平反映”。只有充分理解审计意见的内涵和意义，投资者才能真正“理解”上市公司，成为理性投资者。

(深圳证券交易所会计专业技术组出资)

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