人民日报：管好备付金 花钱更安心

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根据最近发布的《中国人民银行关于支付机构客户储备资金集中存放有关问题的通知》，自7月9日起，支付机构客户储备资金集中存放比例将按月逐步提高，2019年1月14日实现100%集中存放。

储备基金新规正式实施的背景是什么？它将如何影响许多支付机构？这会影响消费者吗？针对这些担忧，记者进行了采访。

存在挪用资金等风险，央行加强了对储备资金的管理

什么是客户储备基金？简单地说，当你在网上购买商品时，在你确认收到商品之前，付款将被存入支付机构的账户，然后由支付机构向商家结算。这部分存款属于客户储备基金。

“备用金不是支付机构的自有财产，所有权属于支付机构的客户。支付账户中的资金不是银行存款，不受存款保险条例的保护。”中国人民大学崇阳金融研究所高级研究员董希淼解释说，换句话说，在没有央行统一存款要求的情况下，储备资金以支付机构的名义存入银行，支付机构实际上有权控制和使用，因此存在挪用和占用储备资金的风险。

近年来，随着我国金融业的不断深入发展，非银行支付领域的创新步伐不断加快，而混乱现象也日益频繁。

例如，2014年8月，浙江伊势企业管理服务有限公司在检查中被发现挪用客户储备资金，涉及资金5400多万元；去年12月，上海昌步企业服务公司被发现挪用客户储备资金，导致资金风险敞口7.8亿元，涉及持卡人5.14万人，造成巨大损失。

如果没有有效的监管，就会给消费者和金融业的发展带来隐患。从金融消费者的角度来看，对储备基金缺乏监管，威胁到了消费者资金的安全，消费者资金有被挪用和占用的风险。从中国金融业的发展来看，一些支付机构违规在多家银行开设拨备账户，突破业务范围，办理跨行清算，这也在一定程度上破坏了金融健康发展的环境。从中国金融稳定和秩序的角度来看，一些支付机构的野蛮发展增加了金融风险跨系统传递的隐患，甚至一些机构利用这一点为洗钱等犯罪活动提供了渠道。

加强储备资金管理，逐步实行集中存管是中央银行的一项重要举措。

政策调整是渐进的，充分考虑了对支付机构流动性的影响

事实上，新规定的发布并不是央行第一次处理客户储备基金。

早在2013年6月，央行就出台了《支付机构客户储备资金存管办法》，要求支付机构将50%以上的客户储备资金存入储备资金存管银行。2017年1月，央行要求支付机构将储备资金存入央行专项存款账户，平均存款利率首次达到20%左右。2017年12月，央行决定从2018年起将支付机构客户准备金的集中存款比例从20%左右提高到50%左右。此次进一步明确了100%集中存款将在2019年1月14日前实现。

“通过这一系列措施，我们可以发现，政策调整过程充分考虑了对支付机构流动性等因素的影响，充分考虑了支付机构的承受能力，逐步实现储备资金100%集中存放。”董喜淼认为。

值得注意的是，本通知要求，除跨境人民币储备账户、基金销售结算专用账户、预付卡储备账户和外汇储备账户外，支付机构应在2019年1月14日前取消商业银行的剩余储备账户。

通知还要求支付机构根据与中国银联有限公司或联网清算有限公司的业务对接，于2019年1月14日前在法人所在地中国人民银行分行开立“储备资金集中存款账户”，并自开户之日起2个工作日内取消原委托储备资金存管银行开立的“储备资金专用存款账户”。支付机构“储备资金集中存管账户”的资金划转应通过中国银联有限公司或网络结算有限公司办理..

交通银行金融研究中心高级研究员何飞(601328)表示，支付机构应通过银联或网络连接的方式将资金转移到备用金集中存款账户，以确保整个过程更安全、更有效、更便捷。这项新规定将从根本上解决支付机构挪用和占用客户备用金谋取私利的混乱局面，使此前开展的网络支付风险专项整治取得新的关键进展，也是进一步防范和化解金融风险特别是网络金融风险的重要举措。

改变“吃差价”模式，提高支付机构的风险管理能力和业务发展水平

储备基金新规的实施将对支付机构和用户产生什么影响？

"这些措施有利于支付机构的退货业务的开展和实现健康发展."董希淼表示，这一系列措施的目的是引导支付机构回归提供小额、快捷、便捷的小额支付服务，改变支付领域依靠储备资金“吃差价”的盈利模式，理顺支付机构业务发展的激励机制。储备资金的集中管理有利于进一步规范和理顺支付机构与银行的关系，切断支付机构与银行之间不正当的利益转移，实现非银行支付机构与银行业的良性互动和共同发展。同时，也有利于改善支付机构的流动性管理，提高支付机构的风险管理能力和业务发展水平。

何飞认为，对于行业而言，新规定将产生长期影响。从支付机构的类型和规模来看，与市场广阔、客户多、业务全面的支付机构相比，规模较小、客户较少的单一业务机构将受到更大的影响。从短期来看，新规将加速行业分化，并推动清理一批过度依赖“储备基金价差”的缺乏竞争力的支付平台，许多平台可能会表现出管理不善的真实特征。从长远来看，虽然新规将对整个支付行业的利润产生一定的影响，但将有助于支付行业加快合规创新，通过不断提高自身竞争力，改变长期以来过度依赖储备基金利差等“无形收入”的局面，真正实现“有形收入”的增长。

支付宝表示，从成立之初，支付宝就一直主动严格存放备用金。作为一家科技公司，支付宝从未将拨备视为其主要收入来源。目前，支付宝已经按照监管要求如期完成了相关存管工作，下一步将继续按照要求逐步存管。

一些用户担心支付机构集中存放客户储备资金可能会影响支付过程中的购物体验。对此，何飞认为，央行此举几乎不会影响用户体验，但在选择支付机构时，要注意防范一些支付机构在今后实施新规过程中暴露出来的风险，确保支付资金的安全。