证监会抓鼠打狼擒大鳄手法揭秘：精彩堪比好莱坞大片

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这篇文章向所有人揭示了中国证监会如何利用大数据、心理战和转移注意力来侦查内幕交易案件。今天，为了应对“大鳄”操纵市场的案件，中国证监会监察处推出了一波强有力的侦查手段:边境管制、沙盘推演、案件恢复和不战而屈人之兵...它的精彩程度堪比好莱坞大片

昨天，《中国证券报》的记者向所有人透露了中国证监会如何利用大数据、心理战、转移注意力等手段侦破内幕交易案件。今天，为了应对“大鳄”操纵市场的案件，中国证监会监察部推出了一波强有力的侦查手段:边境管制、沙盘推演、案件恢复、不战而屈人之兵...它的精彩程度堪比好莱坞大片！

技术1通过大量的环境信息锁定伞式信托背后的实际控制者

案例:串通操纵股票价格，如“恶魔股票”台鲁斯a(000025，BUY)

案例审查

在2015年下半年，特鲁斯A公司的股价在三个多月的时间里突然上涨了七倍，成为名副其实的“妖股之王”。

2015年7月10日至8月28日，深交所中信傅莹基金管理有限公司控制了“四川信托-虹影73号”等10个信托计划证券账户下的11个交易子账户的使用。投资者吴俊乐控制“厦信凤凰胡阿祥二号”等10个信托计划证券账户下的18个交易子账户和4个个人账户的使用，并通过集中资金和持股优势持续买卖

其中，中信傅莹和吴俊乐操纵的“台尔乌斯A”股价分别上涨约1.5亿元和1.7亿元，德力士操纵的股价分别下跌约3000万元和1.8亿元。

办案困难

首先，各方利用伞式信任隐藏在幕后。本案涉及的数十个信托账户大部分属于伞式信托子账户，证券公司只保留信托公司层面的信息，例如账户名称没有显示子账户名称，这使得调查账户的实际控制关系更加困难。

其次，各方合谋操纵股价。本案是中国证监会查处的一起串通操纵案件。在这种情况下，很难获得合谋的证据。究其原因，是当事人是利益共同体，在侦查过程中建立攻防联盟，而传统的侦查方法往往难以发挥作用。

突破秘密

首先，通过大量的间接信息锁定伞式信托背后的隐居经营者的独特方式。鉴于本案大部分账户属于伞式信托，涉及大量账户，用传统手段确定账户控制关系需要时间和精力，调查组充分利用其经验，努力而熟练地找到了一种新的方法，成功地将实际账户控制人锁定在幕后。在掌握大量旁证信息的基础上，调查组从两个方面下了功夫，并取得了关键性的突破，最终确认了中信傅莹和吴俊乐合谋操纵台尔乌斯A和德力士股价的违法事实。

二是证监会内多个部门通力合作，提高案件调查效率，快速应对市场热点问题，听取和回应当事人意见，有效确保处罚程序合法公开。

技术2优化分析框架，及时控制主犯，突破侦查瓶颈

案例:股票评论员“抓住帽子”操纵股价的案例

案例审查

前国家开发银行证券经纪人朱伟明是上海第一财经频道“谈股谈金”栏目的特邀嘉宾，是一位颇有影响力的公众人物。他善于发挥自己的业绩能力，积极参与各种网上和网下投资者会议和演示。他的微博账户吸引了数十万投资者的注意力，在业内也很有名。他还通过电视频道直接面对广大投资者，受众广泛，如第一财经，并在电视节目上大声说话，吸引了无数投资者的目光。

在第一财经频道的“谈论股票和讨论黄金”专栏中作为特邀嘉宾的2-3年期间，他继续使用“抢帽”的方法来提高他所持有的股票价格，并对许多股票进行投机:朱玉明使用了他的掌握和控制。亲属的证券账户购买了利源炼油(002501，购买)、万马股份(002276，购买)、博汇创新(3001，购买)、三台电子、京华(300223，购买)、福奥股份(000030，购买)、天元集团(002386，购买)、上海物资贸易(600822，购买)、襄阳轴承(000678，购买)、股份(002361随后，朱同时，朱通过其控制的亲属证券账户进行证券投资交易，交易金额约为4000万元人民币。

办案困难

被调查者在证券市场有长期的工作和投资经验，并采取了一定的逃避调查的手段。朱伟明利用与父母同住的便利，要求父母为其办理证券开户和资金转账，给侦查部门的侦查、取证和保密工作带来了很大的障碍。

突破秘密

一是优化分析框架，有效提高检查工作效率。该案时间跨度长达2-3年，涉案嫌疑人制作的第一个金融频道《谈股份谈黄金》已发行200多期。调查组迅速从上海第一财经频道的视频网站、网络磁盘、第一财经官方网站等公共媒体平台上获取了上海第一财经频道“谈股议金”栏目的数百份视频资料，并利用视频分析软件进行了逐一分析，统计出了朱作为特邀嘉宾参加“谈股议金”栏目时的股票推介详细情况，迅速推动了调查工作的进展。

第二，努力突破侦查瓶颈。为了防止嫌疑人隐瞒或销毁证据，甚至潜逃到国外，调查组采取了一些保密措施。调查组严格遵守保密纪律，强化保密责任意识，为案件调查顺利进行创造了条件。随着案件事实的逐步澄清，调查组迅速启动了行政执法与刑事司法的衔接，并对案件涉及的主要对象实施了边境管制措施，防止相关人员逃逸，实现了及时处理和快速移交。

技术3创建了一个索引分析模板，并在微观上研究操作行为

案例:大宗交易和跨交易平台操纵市场的累犯案例

案例审查

上海任航投资管理有限公司实际控制人任亮程参与资本市场多年。交易所引入大宗交易模式后，以上海任航投资管理有限公司为平台，专门从事股票大宗交易，业务规模处于同业前列。

自2014年7月4日至8月14日，任亮程控制并使用了本人及上海任航投资管理有限公司员工和财务人员提供的53个证券账户，通过连续交易和反向交易的方式进行“龙洲股份(002682，买入)”交易；2014年4月21日至12月8日期间，通过大宗交易买入了“龙基机械(002363，Buy)”和“三维通讯(002115，Buy)”等16只股票，并在大宗交易日前后以高价申报和取消，使股票价格大幅上涨，并在第二天或大宗交易日后几天在二级市场卖出。

办案困难

此案涉及大量账户，多达100多个，不仅存在单一的连续交易操纵，还存在与大宗交易相关的市场操纵，并有大量后续数据分析。

犯罪分子使用大宗交易来操纵跨交易平台，他们的方法是可变的。市场上资金充裕的投资者通过大宗交易平台买入大量股票。为了获得二级市场的“零售价格”和大宗交易的“批发价格”之间的差价，他们试图实施交叉交易操纵。任亮程因在大宗交易结束时抬高股价而受到调查和处罚，但这次他改变了策略，在当天交易中使用大额申报和高价申报来抬高股价。

突破秘密

首先，在市场监测中，那些已经卷入许多案件并一再违法的人应该把重点放在标记和防止他们。

二是创建指数分析模板，筛选异常交易股票，科学判断操纵行为。针对1200多种大规模交易行为和340多只股票，调查组在实践和创新的基础上，创建了自己的指标分析模板，全面筛选了多指标的异常交易股票，科学判断了操纵周期，并根据多个微观指标明确了操纵行为，提高了案件认定的科学性和准确性。

对于涉案的100多个证券账户，调查组进行了统筹安排，科学配置了有限的调查资源，并对不同地区的不同案件进行了处理，在较短的时间内完成了所有账户数据的检索，减少了外部取证的时间，提高了办案效率。

操纵4案例恢复建立信息优势并保持高压心理攻势

案例:胡昆明操纵“九洲电器(300040，买入)”等股票案

案例审查

2014年4月至9月初，胡昆明使用了李、胡谋群、胡默贵、张谋元、林默慈、娟、强、邓谋英、李谋英、安谋一、郑默敏等。11 .证券账户(以下简称账户组)，集中资金优势，连续买卖“九洲电器”和“量子高科技”(300149)

其中，2014年4月28日，胡昆明利用该账户组集中高价大量购买“九洲电器”，然后反向出售，获利556，005.72元。

2014年5月8日、9日、21日，胡昆明利用账户组集中高价大量买入量子高科技，反向卖出，获利1，787，037.84元。

2014年9月2日，胡昆明利用该账户组集中高价大量购买丁洁软件，然后反向销售，获利611，328.16元。

办案困难

首先，本案操作手法巧妙，犯罪分子在日常交易中精心选择时间点、委托摊位和委托方式，企图逃避监管。

第二，涉案关键人物完全隐藏在幕后，直接线索无法将他们联系起来，但直接推定的证据链却缺失了。

第三，涉案的部分犯罪嫌疑人经历过刑事侦查，具有较强的反侦查和反侦查能力。

突破秘密

首先，通过案例还原、大数据分析、沙盘推演，整个过程都涉及到了。在进入现场之前，调查组采用了案例归约的方法，通过大数据分析、细节比较和反复推演，围绕涉案嫌疑人建立了完整的模型、操作细节和流程。

第二，“包围而不战”，地毯式调查，认真取证，利用信息优势进行高压心理攻势。调查组精心采取了“不战而屈人之兵”的策略，在四个重点地点部署了部队，同时加强了说服工作，向核心各方大声疾呼，要求他们主动露面，说明问题。为使当事人放弃侥幸心理，调查人员在案件复原涉及的六个重要场所集中突击、地毯式调查、认真取证，对九名关键人物进行了严肃讯问，向幕后嫌疑人释放了强烈的压力信号。在多重、多维的压力下，幕后的嫌疑人最终同意接受调查人员的调查。

尽管主要嫌疑人表面上同意会面，但调查小组判断，双方很可能讨论了反调查战略。在严格推演的基础上，调查组及时调整了战术，集中了分散在许多地方和战场上的所有部队，实践了许多关键突破的技战术。

决战开始后，许多当事人以伪证的形式，以各种可能的方式否认和撒谎。调查人员冷静应对，并根据技术和战术有序地发起攻势，从检查细节、推理和解释法律，到出示证据和陈述理由。面对信息优势、心理攻击和确凿的事实，犯罪嫌疑人最终不得不承认违法事实。

(原标题:找出“妖股之王”的幕后操纵者，揭露股评人“抢帽子”的伎俩...中国证监会抓老鼠、打狼、抓捕食者的把戏被揭露了！(市场操纵)