私募业重拳治乱 力促行业良性发展

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今天，随着中国证监会检查和执法的广度和深度不断加大，中国证监会采取多种措施查处了一批私募机构违法案件，这表明了中国证监会严厉、全面打击私募行业违法行为的决心，有利于维护市场秩序，保护投资者合法权益，为私募行业未来的健康发展提供了良好的环境。

我们的见习记者杨毅

近年来，私募行业蓬勃发展，私募基金数量激增，但与此同时，问题和风险也不断凸显。如何促进私募行业规范、自律、健康发展，已经成为市场各方关注的焦点。

由于私募产品的多样性和复杂性，信息披露容易出现缺陷。业内人士称，在这种情况下，违法违规主体往往通过多种渠道隐瞒违规行为，加剧了市场中的信息不对称，损害了投资者的知情权，破坏了以信息披露为核心的市场秩序和制度，也给监管者制造了一些障碍。

今天，随着中国证监会检查和执法的广度和深度不断加大，中国证监会采取多种措施查处了一批私募机构违法案件，这表明了中国证监会严厉、全面打击私募行业违法行为的决心，有利于维护市场秩序，保护投资者合法权益，为私募行业未来的健康发展提供了良好的环境。

“气体控制技术”案例:

大数据筛选发现线索

“如今，当计算和分析技术，尤其是大数据和云计算被广泛使用时，资本市场的任何行为都有数据记录。”中国证监会主席刘几天前在国务院办公室举行的新闻发布会上说。

正是通过大数据筛选，北京神州畜牧投资基金管理有限公司和广东泽泉投资管理有限公司违反了“气体控制技术”的信息披露法律。事实上，随着监管的加强和技术手段的丰富，资本市场上的任何违法行为最终都会暴露出来。

据有关调查人员介绍，青海省证监局是一个自力更生、自我管理、自我检查的机构，很难发现和调查案件。首先，本所通过大数据系统筛选了多个以同一投资顾问(经理)名义的私募产品，发现一名投资经理实际控制了两家私募机构，由两家机构控制或决定的19种私募产品大量购买了一只股票，持有超过5%的股份后未能履行信息披露义务。

从业务范围来看，相关主体涉及私募股权机构、信托公司、期货公司、资产管理公司等各业务领域的主体，部分主体不在中国证监会管辖范围内。从地理角度看，相关单位和个人分布在中国不同地区的不同城市，如北京、上海、广州、昆明、哈尔滨、东莞、Xi、深圳等。所有这些因素导致了案件的隐蔽性和调查处理的困难。

有关调查人员坦言，面对如此巨大的工作量，只有4名专职检查干部可以调动，这无疑显得供不应求。然而，经过不懈的努力和辛勤的工作，调查组最终顺利完成了案件的调查，案卷超过55卷，调查最终报告超过104页。审判小组依法迅速、严格结案，对涉案的两家公司进行了处罚，并积极回应市场关注。

此案的调查处理对市场上所有私募机构产生了积极影响，促进了所有主体的合规管理。监管部门相关人士提醒，私募股权管理机构应切实履行备案和报告义务，加强合规风险控制管理。私募机构管理人员应增强法律意识，提高业务水平，认真勤勉地履行职责，积极履行信息披露义务和注意义务，确保信息披露的及时性、准确性、完整性和真实性。

钟凤豪案:

一些违反法律法规的行为造成了风险积累

随着《私募股权投资基金监督管理暂行办法》的颁布实施，私募股权行业自律管理措施进一步完善，打击非法集资的力度进一步加大，私募股权行业发展有望更加规范。

事实上，在目前严格监管的情况下，任何试图以私募股权基金为工具实施犯罪的人都会感到“如坐针毡”。

2015年3月，中国证监会检查人员在“两个强化、两个遏制”专项检查中发现，中峰豪投资基金管理(北京)有限公司(以下简称“中峰豪”)涉嫌违反《私募股权基金监督管理暂行办法》在注册、合格投资者、基金募集和投资运作等方面的相关规定，即对中峰豪发起立案调查。

据了解，在调查过程中，北京证监局接到群众举报，钟凤豪发行的“保理债权分级计划一期”产品未能按时支付，涉及投资者200余人，涉及金额2000多万元，支付金额2.3亿元不明。北京证监会立即将涉嫌犯罪的线索抄送北京市公安局。

据相关办案人员了解，该公司主要存在以下违法违规行为:一是未按规定登记备案，提交的部分信息与实际情况不符；二是合格投资者制度落实不到位，投资不足100万元的个人投资者大量存在；第三，募捐过程中存在公开募捐，存在夸大宣传的嫌疑；四是未按合同约定向投资者披露基金运作信息，未按要求披露与项目公司的关系。

此外，在调查过程中，时任总裁的胡凤浩与被查出违法行为的主要责任人徐东突然失去了联系。2016年1月，钟凤豪的赎回风险出现，涉嫌非法集资的犯罪线索凸显，涉案人员和资金数量巨大。同时，公安机关接到群众举报钟凤浩非法集资的举报后，决定立案调查。北京证监会立即与公安机关建立了联动机制，相互配合。

当时，中封号的实际控制人曹在国外呆了很长一段时间。经过证监会工作人员的反复劝说，曹终于在2016年2月回到中国，向监管部门汇报了公司的现状，并承诺将拨出资金解决目前的赎回问题。经调查，公安机关认定钟凤豪涉嫌非法集资，并依法逮捕了曹。目前，此案已移交检察院。

据业内人士透露，钟凤豪的上述违法违规行为导致监管机构和投资者无法真实、全面地了解公司项目运营的信息，从而积累了风险。投资者被虚假和夸大的宣传所吸引，做出错误的投资决策，造成巨大的财产损失。