彻查私募机构违规 全面监管不留死角

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我们的记者刘全江

依法实施全面、严格的监管，资本市场没有法外空间。“对于资本市场的混乱，及时亮剑，坚决亮剑。盯住线索，及时立案，及时彻查。”中国证监会主席刘表示。

随着中国资本市场的发展，私募股权行业迎来了一个快速发展的时期；与此同时，相关的问题和风险也不断凸显。中国资产管理协会会长洪磊曾表示，目前私募基金行业存在的问题主要集中在混合私募基金机构、部分机构法律意识淡薄、违规操作等方面。

但是，正如刘所说，“侵害中小投资者权益的帐是要算的。”近年来，中国证监会系统通过加大对私募股权机构违法行为的打击力度，有效遏制了日益频繁的私募股权机构违法行为，不断推进私募股权机构的规范化发展。

“我主张，基金行业的机构不应该是‘野蛮人’，不应该是‘妖精’，不应该是‘杀手’，不应该是‘资本掠夺者’。”刘对说道。私募股权基金作为基金行业和资本市场的一部分，将迎来合规、健康和持续发展的新阶段。

引入筹款违规行为:

撕掉不正当宣传的封面

与公共基金相比，私人基金的一个显著特点是机构众多。近年来，私募机构发展迅速，规模迅速扩大。以广东省为例，截至2016年10月底，广东省证监局辖区内共有868家私募机构。

在过去的两年里，广东证监局已经查处了六起非法私募机构的违法案件。纵观全局，这些非法私募机构在打什么样的旗帜和幌子？

向非特定对象公开宣传和推广私募股权产品是这些机构的常用手段。业内人士告诉记者，目前一些私募机构主要通过公司网站和微信向非特定对象宣传推介私募基金产品。除了不正当的宣传，私募机构在筹集资金时还会将触角伸向不合格的投资者。在市场上，一些私募股权机构甚至通过互联网平台开展私募股权投资基金或私募股权产品收益权的分割和转让业务。

在投资运作层面，私募机构的违法行为也是存在的。部分私募股权机构未将募集资金存入专门账户，挪用或占用基金热锅、私募股权基金管理人、实际控制人或相关私募股权从业人员的基金财产；违反合同发生的费用和转移的利益。一些由私募股权机构管理的私募股权基金仍有收入保障的情况。二级市场的证券投资也是私募股权机构违反法律法规的一个易发领域。

调查案例的实践表明，私募机构是正常的金融投融资机构，但应按照《基金法》、《私募基金监督管理暂行办法》等法律法规进行运作。

一是积极规范登记备案；第二个是私人的

募集机构不得向非特定对象公开宣传和推广私募股权基金产品；三是私募机构应坚持以投资者适当性管理为核心的筹资方式，向合格投资者募集资金；第四，私募股权基金应规范运作，不得损害投资者利益，不得挪用或侵占私募股权基金的财产，不得从事不公平交易、利益转移、鼠仓等损害客户利益的行为。