16家银行业绩快报出炉 股份行增速不敌中小行

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[摘要]关于今年银行业的资产质量，傅利春认为，2018年将是处置股票市场不良资产的主要年份，银行将主要控制风险，处置一些潜在的不良资产，这可能是未来两年的主题。

《时代周刊》记者曾凌俊

虽然最终的年度报告要到3月和4月才会出现，但截至每周新闻发布时间，26家a股上市银行中有16家已经披露了2017年的业绩报告，从中我们可以一窥这些银行去年的经营状况。

在已发布业绩报告的16家上市银行中，大多数已经恢复了业绩，净利润同比大幅增长。披露业绩报告的银行大多是中小银行，如城市商业银行和农村商业银行，占12家，股份制银行有4家，而国有大银行暂时没有发布业绩报告。

据《泰晤士报》记者报道，这些上市银行的表现明显存在分歧。以城市商业银行和农村商业银行为代表的中小银行利润仍能保持两位数的增长趋势。刚刚上市的成都银行(601838，诊断股)净利润增长率超过50%，贵阳银行(601997，诊断股)净利润增长23.97%；一些股份制银行可以保持高速增长，但大多数明显放缓。

2月7日，东北证券(000686)研究总监傅立春向《时代周刊》记者表示，城市商业银行和农村商业银行的地域性较强，基础较低，可以通过增加网点和扩大业务范围来实现收入和业绩的增长。“这是他们的优势。城市商业银行在当地有着强大的业务基础，因此能够保持相对稳定和快速的增长。”

交通银行金融研究中心(601328)预测，虽然2018年商业银行将面临一定压力，但其业绩可能好于2017年，许多指标可能会进一步回升。据估计，归属于母公司的净利润将增加6.5%。

对于今年银行业的资产质量，傅利春认为，2018年将是处置股票市场不良资产的主要年份，银行将主要控制风险，处置一些潜在的不良资产，这可能是未来两年的主题。

中小银行的表现引人注目

就资产规模和净利润而言，城市商业银行和农村商业银行都交出了一份精彩的“成绩单”。

本地银行基本上可以保持两位数的增长趋势。1月31日上市的成都银行2017年归属于上市公司股东的净利润为39.09亿元，增长51.69%；常熟银行(601128，诊断)2017年上市公司股东应占净利润为12.67亿元，增长21.71%；吴江银行(603323)和无锡银行(600908)的净利润也实现了两位数增长，分别增长12.46%和12.13%。

值得注意的是，江阴银行2017年半年度报告(002807)显示净利润同比下降2.57%，但2017年末净利润表现也“止跌回升”，实现上市公司股东应占净利润8.1亿元，同比增长4.11%，反映了当地实际经济环境的改善。

信达证券表示，区域优势带动了银行资产质量的提高。与2017年第三季度全国银行业不良贷款率稳定在1.74%不同，江苏不良贷款率降至1.18%，较年初下降0.18个百分点。

截至2017年底，无锡银行、江阴银行、吴江银行和常熟银行的资产规模总体扩大。其中，吴江银行总资产增幅最大，达到17.11%；常熟银行增长12.22%，排名第二；无锡银行总资产1371.49亿元，增长10.04%；江阴银行总资产也比年初增长了4.74%。

城市商业银行的表现也令人瞩目。数据显示，成都银行、杭州银行(600926，诊断股票)、江苏银行(600919，诊断股票)、南京银行(601009，诊断股票)和上海银行(601229，诊断股票)的资产规模分别增长了20.39%、15.5%和10.78%。

许多银行家对《时代周刊》表示，银行资产负债表的快速增长已经成为过去，现在人们对风险的关注超过了扩张。

股份制银行的绩效差异

从已发布业绩报告的四家股份制银行来看，招商银行(600036，咨询股)、兴业银行(601166，咨询股)、中信银行(601998，咨询股)和上海浦东发展银行(600000，咨询股)均实现净利润增长，分别增长13%、6.54%和2.24%

从以上数据可以看出，股份制银行的绩效增长率明显分化。一方面，“龙头”股份制银行业绩实现两位数增长，2017年招商银行净利润增长13%，超过交通银行。

招商银行2017年在16家银行中排名第一，实现营业收入2210.24亿元，同比增长5.4%；归属于母公司股东的净利润为701.5亿元。

另一方面，一些股份制银行的业绩增长率低于四大银行。2017年前三季度，上海浦东发展银行、民生银行(600016)、平安银行(000001)和中信银行的增长率分别为2.97%、2.76%、2.32%和0.56%，均低于3%。

尽管“大象难跳”，但根据去年第三季度报告的情况，四大银行的净利润增长率超过了许多股份制银行。其中，中国银行净利润增长率最高，达到7.93%。中国建设银行(601939)和农业银行(601288)的净利润增幅也分别达到3.82%和3.79%。它被称为“宇宙中最大的银行”，净利润增长率也达到了2.34%。

傅利春告诉《泰晤士报》记者，与城市商业银行和农村商业银行相比，股份制银行没有强大的地方业务基础优势，成为全国性银行，但它们没有中国四大银行的优势。

“对于一些大企业和各地的客户来说，他们的竞争力不是很强。尤其重要的是，它们更加依赖银行间市场和银行间市场。2017年银行间市场监管更加严格，相关业务受到极大抑制，对股份制银行影响较大，直接影响其收入和增长。”傅丽春分析道。

数据显示，去年银行间金融管理的规模和比例比年初下降了“两倍”。截至2017年底，金融同业产品余额为3.25万亿元，占所有理财产品余额的11%。与年初相比，金融同业产品余额大幅下降3.40万亿元，下降51.13%；比年初下降11.88个百分点。

盘古智库高级研究员吴琦向《时代周刊》表示，上市银行利润呈现两个趋势:一是多数银行利润回升，尤其是以城市商业银行和农村商业银行为代表的中小银行利润保持两位数增长；二是分化趋势进一步凸显，特别是部分股份制银行利润增长率较低，主要与不良贷款率有关。

从资产规模来看，2017年兴业银行、招商银行、浦发银行和中信银行总资产同比分别增长5.48%、5.88%、4.74%和-4.27%。其中，兴业银行继续击败招商银行，招商银行是过去第一家股份制银行，总资产规模为6.42万亿元，中信银行继续调整业务增速，主动“缩台”。

天丰证券报告显示，2018年上市银行增速可能会有所分化，大银行资产规模有望稳步增长，股份制银行等规模的增速可能会较低；贷款和债券等资产收益率的上升将支持净息差的同比改善。

「息差及资产质素的改善有望支持上市银行进一步改善表现。行业整体净利润增长率预计将达到9%。其中，大银行受益于资产质量的不断提高和利差的上升趋势，预期利润增长率提高到近10%。股份制银行的利润增长率约为7%。”天丰证券表示。

交通银行金融研究中心的数据显示，股份制银行的利润增长率仍高于五大银行，但由于债务方面的相对劣势，差距进一步缩小，预计增长率为6.7%。据估计，五大银行的净利润增长率将达到6.3%，处于扩张期的城市商业银行和处于回归区域经济的农村商业银行的净利润增长率预计将分别达到12%和13%。

只有上海浦东发展银行的不良贷款率有所上升

根据业绩报告，就不良贷款率而言，2017年底，16家上市银行中有15家的不良贷款率较2017年初有所下降。

其中，不良贷款率最低的是南京银行，不良贷款率为0.86%，比年初下降0.01个百分点；常熟银行不良贷款率为1.14%，下降0.26个百分点；上海银行不良贷款率为1.15%，较年初下降0.02个百分点。

值得一提的是，上海浦东发展银行的不良贷款率为2.14%，比年初上升了0.25个百分点，是唯一一家不良贷款率上升的银行。上海浦东发展银行在公告中表示，信贷业务运行平稳，资产质量进一步巩固，整体风险可控。

在2017年半年一次的信息交流会上，上海浦东发展银行高级管理层表示，由于供应方正在进行的结构性改革和保持“三比一、一减一补”的力度，上海浦东发展银行的资产质量在短期内仍面临压力，长三角和中西部地区属于压力较大的地区。

傅立春认为，不良贷款的形成是一个时间过程，存在条款错位的问题。现在，不良贷款可能是在两三年前由贷款沉淀形成的，但在那之后，资产规模和贷款规模扩大得更快，不良贷款比例下降，有一定的时滞。

交通银行首席经济学家连平预测，2018年不良贷款余额上升趋势有望放缓，不良贷款率将继续稳步下降。从信贷成本情况来看，2017年a股上市银行信贷成本已进入稳定下降趋势。据估计，25家上市银行的资产减值损失率将同比下降2个基点，主要银行略有上升，而股份制银行和城市商业银行将明显下降。与此同时，信贷成本的下降已经成为银行利润恢复的一个重要因素。

傅利春认为，2018年银行资产质量将保持相对稳定的状态，新贷款的审查和质量控制将非常严格，前所未有。2018年也将是风险集中控制的一年，一些现存的风险将被慢慢处置和解决。

“总体而言，银行资产增长率将大幅下降，新增资产质量将有所提高，这将最终导致整体不良贷款率的提高。”傅丽春说道。

利特尔金融(Little Finance)首席执行官刘小锋向《时代周刊》表示，随着宏观经济的稳定和实体经济基本面的恢复，银行资产质量将趋于稳定，不良贷款高峰已经过去。此外，在强有力的监管下，银行将有更强的风险控制意识，并进一步加强对贷款主体的审查，这将促进不良贷款率的下降。此外，银行资产的增长正在放缓。为了提高盈利能力，有必要降低不良贷款率。

吴琪告诉《泰晤士报》记者，2018年，银行的资产质量有望在保持稳定的同时保持进步的趋势，但同时，应该注意的是，解决现有不良贷款仍需要很长时间，一些地区和行业的风险还没有完全暴露出来。随着产能削减、环境保护和有限生产的推进，信贷资产质量可能会恶化。