险企抢滩商业养老险市场 年金产品占主流

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每个记者胡洋每个编辑姚祥云

从今年5月1日起，个人所得税递延养老保险将在上海、福建省(包括厦门市)和苏州工业园区率先实施。消息一经发布，立即引起了公众对中国商业养老保险市场的极大关注。除了关注扣款标准和保单适用对象外，消费者普遍关注哪些保险公司有相关产品、保费和相关担保等。

此外，一家寿险公司的一位高管透露，“有10家机构已经纳入了递延所得税养老保险业务，可能属于第一批试点机构。”

据《全国商报》报道，截至今年2月底，中国已有8家专业养老保险公司，其中大部分是大型保险集团的子公司。在个人产品方面，年金保险(分红型或附加普及型)、大病保险、长期护理保险等。

养老保险领域处于“8+x”状态

根据中国银行业监督管理委员会披露的信息，截至今年2月底，中国共有8家专业养老保险公司，包括平安养老、太平养老、中国人寿养老、长江养老、泰康养老、安邦养老、新华养老和PICC养老。由此可见，这八家养老保险公司都是由大型保险公司“撑腰”的，这是大型保险公司在商业养老保险市场上的一个重要布局。其中，长江养老是太平洋保险集团(601099)的核心成员。

应当指出的是，虽然它们属于专业养老保险公司的范畴，但上述保险公司之间存在一些差异。《国家商报》记者查询了公众信息，发现与推出特定保险产品和保障计划的泰康养老不同，新华养老主要开展养老保障管理业务，为集团客户(包括政府机构、企业和其他社会组织等)提供养老保障和与养老保障相关的基金管理服务。)，包括委托管理、账户管理、投资管理、待遇支付、工资延期、福利计划等服务。作为受托管理人，新华养老更接近养老基金的资产管理机构。

此外，根据中国保险监督管理委员会发布的数据，中国人寿保险、长江保险和PICC保险在没有保费收入的情况下，应采用类似的模型。但是，由于上述公司所属的保险集团都有相应的寿险兄弟公司，开展递延所得税养老保险业务不会有太大阻力。此外，许多普通寿险公司都参与了养老保险产品的开发和供应。这意味着，就商业养老保险市场而言，参与者形成了“8+x”的局面。

随着递延所得税养老保险试点的正式落地，保险公司将在第一批推出哪些相关产品成为业界关注的焦点。一位寿险公司高管向《商业日报》记者透露，不久前，监管部门曾就增税养老保险业务征求业界意见，但在有限的范围内，并非每个寿险或养老保险公司都收到了这份征求意见稿。“据我所知，有10家机构被纳入递延所得税养老保险业务征求意见范围，可能属于第一批试点机构。”

据了解，该征求意见稿对参与保险公司提出了10多项资质要求，涉及资本实力、偿付能力、养老保险和养老基金管理业务经验、精算技术能力、投资管理能力、信息管理系统、分支机构和网络布局等。

养老保险主要基于年金保险

数据显示，2017年，大多数专业养老保险公司都处于扩张阶段，保费逐年上升。其中，平安养老在保费收入方面领先于专业养老保险公司，实现原保费收入175.6亿元，新增投保人投资款(大部分为万能保险)72.65亿元。泰康养老金原保费收入51.40亿元，新增投保人投资款41.67亿元。此外，太平养老金和安邦养老金两组数据分别为46.04亿元和3.16亿元；7.9亿和7.75亿元。

从保费结构来看，养老保险公司推出的产品也呈现出保底型和非保底型并存的特点，部分保险公司两种业务的保费比例可以达到“50-50”。

《国家商报》记者在官方网站上查询了多家养老保险和人寿保险公司，发现分红保险或年金保险结合全民保险是养老保险的主流产品类型。

一般来说，这种年金产品会设定一个年金领取期(通常是被保险人的退休年龄)，保险公司会在年金领取期内每年支付。就付款期限而言，5~20年更为常见。接收期通常在50到60岁之间。

中国保监会副主席黄宏曾表示，商业养老保险作为第三支柱，不应该仅仅是增加养老金积累的简单补充，而应该承担一定的基本保障功能。商业养老保险作为一种契约性金融业务，应在整个生命周期内为被保险人提供有保障的收入，帮助被保险人安全、稳定地积累养老金，确保被保险人活到老、收到老。但是，从目前大多数保险公司推广的养老保险产品形式来看，它基本上可以具备上述特征。

值得注意的是，除了单一的养老保险产品外，一些保险公司也在探索“医护结合”的模式，如泰康养老提出的“老年社区+康复医院”。但是，对于一些中小保险公司来说，尽管他们愿意执行，他们仍然遇到一些实际问题。长城人寿向《国家商报》记者坦言，公司希望通过保险产品解决老年人需要的长期财务规划问题，也希望通过配套服务选择配套医疗服务，从而在产品、资产管理等方面预留一定的资源。但是，目前公司整体上主要以个人保险为主，在试点政策信息、系统建设、与税务管理平台对接等方面准备不足。

编辑朱昱