半年报预喜逾七成 进口替代带来成长新动力

本篇文章1819字，读完约5分钟

记者王雪晴编辑孙芳

芯片半导体、锂电池、智能机械……产业链中许多关键环节的进口替代正在给a股公司带来新的增长势头。

据《上海证券报》统计，截至4月24日，已有324家a股公司发布了上半年业绩预测，预乐观率超过74%(包括预增长、小幅增长、扭亏等)。)。其中，钢铁、有色金属和化工三大产业位居前列，表明供给侧改革的效果仍在继续。上市公司如杭阳(002430，诊断)、凯美特奇(002549，诊断)、天元集团(002386，诊断)、天齐(002009，诊断)，

在其他子行业，与芯片半导体和锂电池产业链相关的公司增长势头强劲，如新伦科技(002341，诊断)、紫光国鑫(002049，诊断)、雅克科技(002409，诊断)、华伟(002240，诊断)、江特电气(002176，诊断)。此外，何忠双庄(002383，诊断单元)、日海通信(002313，诊断单元)、奥威通信(002231，诊断单元)等与北斗导航和5g相关的公司也有明显的增长。

本地化需求提升性能

中兴(000063)事件使芯片本地化成为焦点问题。事实上，许多半导体产业链公司已经在进口替代方面取得了突破，并进入了快速增长的轨道。例如，新伦科技上半年净利润增长135%至185%，光华科技(002741)增长70%至100%，雅克科技增长25%至75%。

其中，新伦科技从事的电子材料、锂电池材料、光电显示材料等业务有大量国内替代需求。该公司预计，今年上半年的净利润将在1.74亿至2.11亿元之间。该公司表示，其电子功能材料产品已被引入苹果、oppo、三星、戴尔和亚马逊等终端品牌；第二季度，将进入锂电池行业的传统旺季。该公司的铝塑薄膜产品已于去年下半年引入几家软包装锂电池制造商，预计第二季度的出货量将同比大幅增加。

在完成了对江苏仙客和成都科迈特的并购后，雅克科技的电子材料业务扩展到了硅微粉、半导体前驱体和电子特种气体领域。公司预计上半年净利润为5329.3万元至7461.02万元。

光华科技的主要产品包括印刷电路板化学品、锂电池材料和化学试剂。公司预计上半年净利润同比大幅增长，主要得益于下游产业的快速发展、产品进口替代的加快以及公司技术实力和品牌影响力的进一步提升。

紫光国鑫的智能安全芯片业务也有快速增长，预计上半年利润同比增长45%至75%。该公司表示:“随着中国智能安防芯片设计技术和生产能力的不断提高，国内芯片公司已逐渐成为市场的主力军，未来对智能终端和物联网的需求将为空带来更大的发展空间。”同时，公司坦言:“目前，作为特种设备核心的专用集成电路产品的国产化率仍然较低，国家对专用设备集成电路产品的国产化率提出了严格的要求，这必将刺激特种设备制造商新一轮购买国产集成电路。”

此外，得益于新能源汽车和锂电池行业的发展，华伟上半年利润增长了5倍，江特电机增长了4倍，星源材料和亚华集团增长不到1倍。其中，华伟表示，为了满足日益增长的电池级锂盐产品需求，致远锂业子公司首条电池级碳酸锂和氢氧化锂生产线于今年3月正式投产。随着第二季度产能的逐步释放，预计锂盐业务将大幅提升公司业绩，成为新的利润增长点。由于碳酸锂生产和销售的增加，今年上半年，江特电气有限公司也有望实现净利润3.1亿元至3.41亿元。

供应方改革的影响仍在继续

钢铁、水泥和化工等传统行业也继续受益于供应方改革。例如，汉阳上半年业绩增长220.32%至270.15%，凯美特燃气增长180%至230%，天元集团增长186.20%至224.35%，天启股份增长120%至170%，塔帕集团增长130%至180%，金谷股份(00244)

其中，随着钢铁行业产能削减的不断深化，带钢被迅速剔除，导致废钢价格见底反弹。因此，天骐股份有限公司的废碎料生产线设备供不应求，订单急剧增加。同样，空设备和工业气体业务的杭氧股份有限公司也与钢铁、化工等传统行业有着密切的联系。该公司预计上半年净利润为3.15亿元至3.64亿元。

在化工行业，天元集团目前拥有氯碱化工(600618)、新化学材料、新能源电池材料等业务板块。，并继续受益于主要产品价格的上涨。扬农化工上半年的前期涨价主要是由于控股子公司优佳公司二期工程于2017年年中竣工投产，而农用拟除虫菊酯价格从去年第四季度开始上涨，目前价格处于较高水平。

水泥行业塔帕集团(Tapai Group)预测，第二季度水泥市场价格将保持高位区间，同比增幅较大。