强化万能险监管再度升级 推动保险业规范有序发展

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去年以来，中国保险监督管理委员会(以下简称“保监会”)集中出台了一系列规定，如规范中短期产品、完善寿险产品精算制度、加强寿险产品监管等。，完善和规范了万能保险的规模、账户管理、担保水平和结算利率。

中小保险公司的保费主要来自于普遍保险等中短期业务。中国保监会不断加强对万能保险的监管，大幅降低了负债成本较高的中小保险公司的新增保费。对于热衷于安抚的保险机构来说，这无疑将切断它们的“弹药供应”，一些中小保险公司可能面临现金流和偿付能力充足率的压力。

几天前，全民保险监管的风暴再次袭来。继去年12月5日前海人寿暂停万能保险业务、12月9日恒大人寿暂停委托股票投资业务、12月28日向前海人寿和恒大人寿分别派出检查组后，中国保监会对万能保险业务整改不到位的华夏人寿和东吴人寿等两家公司采取了“暂停网上保险业务、三个月内禁止产品申报”的监管措施。同时，中国保监会将派检查组对9家已提交普遍保险整改报告的公司进行现场核查，并根据核查情况采取进一步监管措施。

中国保监会官方网站披露上述信息后，华夏人寿和东吴人寿立即发布公告，表示将严格按照监管要求积极组织整改和实施。

华夏保险12月28日发布的公告指出，该公司在娱乐包等互联网平台上销售的产品客户数据不完整。原因是2015年通过合作平台销售产品时，对方以保护客户隐私为由拒绝提供客户联系信息。目前，95%以上的客户已经投降，华夏保险将与合作平台协商，尽快补充完善剩余客户的信息。华夏保险还表示，近年来，按照中国保监会产品“供方改革”的总体政策，开发了“涪陵门”、“常青树”、“富竹”等系列产品。目前产品储备充足，新产品申报的监管措施不会影响客户利益和渠道合作。

12月28日，东吴人寿宣布，中国保监会高度重视“公司在幸运财富等互联网平台上销售的万能保单客户信息真实性管理不到位”的监管措施，将积极组织整改落实。东吴人寿也表示:首先，尽快完善相关客户信息。公司互联网万能保险业务部分客户信息不完整，原因是合作平台招财宝2015年未能提供部分客户联系地址。目前，有575个客户的信息不完整。公司将严格按照监管要求积极与合作平台协商，并尽快补充。完美；第二，公司拥有丰富的产品体系和充足的储备。公司一贯重视产品研发，不断加强市场调研，不断完善和丰富产品体系，逐步形成了具有东吴特色的产品体系。目前，各种渠道的产品供应充足。第三，作为国有控股企业，公司始终坚持稳健经营。公司自成立以来，高度重视完善公司治理结构，在中国保监会第一次保险法人机构公司治理综合评级中被评为“优质”。特别是公司坚持“保险是保险的名称”、“保险是为人民”的宗旨，积极践行“社会保障服务提供者”的战略定位，民生保障工程不断推进。重视支持实体经济发展，坚持稳健投资，加强资产负债联动。二级市场上从来没有一个标语牌，投资收益率多年来一直超过市场平均水平。

去年以来，中国保险监督管理委员会(以下简称“保监会”)集中出台了一系列规定，如规范中短期产品、完善寿险产品精算制度、加强寿险产品监管等。，完善和规范了万能保险的规模、账户管理、担保水平和结算利率。然而，随着中国保监会加强对万能保险和短期业务的监管，万能保险的增速明显放缓。

根据中国保监会发布的数据，今年1-10月，投保人投资基金(主要是万能保险)新增支付额为1.05万亿元，年累计增长率从3月份的214%大幅下降至10月份的74%。此外，大多数全民保险的结算率已降至5.0%。数据显示，自2016年下半年以来，富德人寿、华夏人寿、国华人寿、中融人寿等中小保险公司的月万能保费持续负增长，而安邦人寿和前海人寿凭借雄厚的资本实力保持了高速增长。1-10月份的全民保险规模分别为721亿元和2069亿元，分别占80%和67%。

2016年5月至8月，中国保监会组织7家保监局对9家普遍保险业务量较大的公司进行了专项普遍保险检查，特别是中短期产品，并对发现问题的公司发出监管函，责令其整改。针对网络保险领域普遍保险产品的误导性销售和结算利率的恶性竞争，中国保监会已停止前海人寿、恒大人寿等六家公司的网络保险业务。12月5日，中国保险监督管理委员会(保监会)未能对前海人寿万能保险账户的管理进行整改，并采取监管措施停止发展新的万能保险业务。最近，上述九家公司相继上报了整改报告。

虽然之前的监管对前海人寿和恒大人寿的业务发展产生了现金流短缺、保单持有人退保、现有二级市场投资波动等负面影响，但风险在可控范围内，目的是进一步引导保险公司完善公司治理结构，坚持“保险是硬道理”。

海通证券的分析报告指出，中小保险公司保费的主要来源是短期和中期业务，如全民保险。中国保监会不断加强对万能保险的监管，大幅降低了债务成本较高的中小保险公司的新增保费。对于挂着疯狂标语牌的保险机构来说，这无疑切断了它们的“弹药供应”，一些中小保险公司可能面临现金流压力和偿付能力充足率压力。

保监会表示，下一步将研究完善监管体系，做好政策落实工作，加强对重点企业的监管和窗口指导，果断采取严厉监管措施，规范市场秩序。同时，按照“保险业即保险”的要求，充分发挥万能保险的灵活性和透明度优势，提高万能保险产品的保险保障水平，优化万能保险产品的期限结构，防范潜在风险，促进万能保险业务规范、有序、健康发展。