保监会集中整治路线图规划出炉 “亮剑”八大乱象

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中国证券报记者从业内人士处了解到，目前监管部门的集中整改路线图已经规划好了，具体包括对股东、股权和资本的深入审查。第二代支付的完善也将从修订和完善保险公司投资的多层嵌套和跨领域金融产品的偿付能力监管标准开始。

据上海证券交易所8日报道，对于拥有雄厚资产的保险业来说，资产负债管理和风险控制能力是决定其命运的关键标准。然而，从经营理念的激进趋势来看，一些保险机构明显偏离了良性发展的轨道，难以掩盖资本不准、治理不力、投资失控、营销不可信和数据失真的隐患。

面对这些市场混乱，监管当局坚持不回避、不掩饰，并在近期不断推出一系列旨在规范行业的监管措施，整顿市场混乱将成为新一轮保险监管的主旋律。一方面，我们将从虚假出资、公司治理混乱等八个方面入手。同时，我们将通过完善顶层设计来强化刚性约束，如为第二代监管系统买单，并不断收紧监管系统的笼子。

中国保监会近期将组织开展集中整治行动，重点整治虚假出资、大股东或实际控制人、非法激进投资、产品创新不当、误导销售、理赔难、非法包装费、虚假数据等八大混乱现象。

这些市场混乱中的一些是困扰该行业多年的陈规定型观念，如误导销售、索赔困难和非法包装；其中一些是近年来出现的新情况、新问题，如虚假出资、大股东或实际控制人、非法激进投资等。

这些混沌现象表面上看起来是独立的，但实际上它们是相互关联的。例如，个别保险公司虚假注资、非法投资和激进投资的症结往往是控制权竞争或重大利益分歧造成的，或者大股东和实际控制人一起说话，导致公司决策机制的失衡和失效。从这个角度来看，要整顿这些乱象，就要集中联合整顿，并直接渗透到底层产品和底层股东。公司治理和内部控制警报应持续响起。

据了解，中国保监会的具体整改路线图是:集中整改保险公司股东利用保险资金进行自我注入和回收，通过提高股权水平规避监管，利用非自有资金出资，持股资金不到位或抽回资金；集中整顿保险资金投资多层次的套期产品，模糊资金的真实投资，掩盖风险的真实情况，非理性地不断举标语牌，与非保险一致行动者联合收购，利用保险资金频繁炒股，在资金使用中非法进行关联交易，向大股东和实际控制人转移利益，盲目投资大规模跨境、跨领域投资和并购，将短期资金集中在非公开市场的低流动性、高风险资产上。

业内人士建议，在整顿上述市场混乱的过程中，一旦发现，应考虑最高处罚。例如，限制股东的权利，命令他们转让他们在保险公司的股份，以及相关方和股东应该被列入保险行业的黑名单。同时，针对近年来市场出现的新情况、新问题，有必要在上级法律的支持下加强监管措施，有必要推动《保险法》的修订和完善，并尽快以法律的形式予以明确。

此外，根据最近保险行业偿付能力监管培训课程的消息，中国保监会正在完善这一顶层设计，启动第二代和第二阶段赔偿项目，并不断收紧监管体系的笼子。

据业内人士透露，目前，监管部门对二期工程的初步构想是:首先，填补系统空空白。包括:制定保险集团监管配套制度，加强对大而不倒保险机构的监管；扩大第二代风险综合评级范围，将保险集团、养老保险公司和保险资产管理公司纳入评估范围；研究建立自保公司、互助保险公司等新兴保险实体的偿付能力监管标准，提高监管的针对性和有效性。

第二，修改现有的规则。包括:修订《保险公司偿付能力监管条例》，进一步完善偿付能力监管框架，细化偿付能力监管措施，强化偿付能力监管的刚性约束；结合近两年新的市场数据，标定保险公司股票、长期股权投资等投资资产的风险因素，加强对保险公司标语牌等资金使用的监管；修订和完善投资多层嵌套、交叉金融产品的保险公司偿付能力监管标准，加强风险防范。修订完善保险合同准备金负债评估标准，不断提高其科学性。

与此同时，据业内人士透露，为落实第二代支付的实施方案，今年中国保监会将对第二代支付数据的真实性进行一次大检查。一旦核实，数据不真实的公司、责任人和中介机构将受到法律制裁，这样监管才能真正和持续地长牙。