勤上股份拟再次受罚 受损投资者可索赔

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秦商股份有限公司(002638)于2018年1月15日晚公告，公司于1月15日收到中国证监会的《行政处罚及市场禁入预告》。这将是秦尚股份第三次因虚假陈述而受到处罚。广东奔奔律师事务所主任刘国华律师表示，根据司法解释规定、行政处罚事先通知、相关公告等材料，初步认定秦商股份等虚假陈述的索赔条件为:1 .从2016年9月30日至2017年3月11日购买秦尚股份，并在2017年3月11日后出售或持有股份的受损投资者。二.从2017年4月22日至2017年9月8日购买秦尚股份，并在2017年9月8日之后出售或持有股份的受损投资者。

将因虚假陈述再次受到惩罚

2013年5月3日，秦商光电接到中国证监会的调查通知。2014年5月12日，秦商光电宣布收到中国证监会广东监管局《行政处罚决定书》(证监发[2014]4号)。

2014年12月1日，秦商光电再次收到中国证监会的调查通知。2015年3月17日，秦商光电再次收到广东省监管局的行政处罚决定。

2017年9月8日，秦商股份有限公司因信息披露涉嫌违反证券法律法规。根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，中国证监会决定对该公司进行调查。当时，秦尚的股票仍处于停牌状态。2017年11月15日复牌后，秦商股份的股价连续下跌三个字，许多投资者损失惨重。

2018年1月15日，根据中国证监会《行政处罚和市场禁入预先通知》(证监字[2018]第6号)，秦商股份有限公司收到中国证监会《行政处罚和市场禁入预先通知》。根据该文件，经调查，秦商股份有限公司涉嫌违法事实如下:1 .秦商公司未能按照规定及时披露信息。2016年9月30日，秦商有限公司与成都高达投资发展有限公司(以下简称“成都高达”)签署了《成都市第七实验中学(以下简称“成都市第七中学”)收购投资意向书》，双方就成都市第七中学的初步估价、交易方式、履约承诺、履约补偿及有效期达成初步意向。该交易是《证券法》第67条规定的重大事项。根据《证券法》第六十七条第二款和《上市公司信息披露管理办法》第三十一条第一款的规定，秦商股份有限公司应在签署《收购投资意向书》后及时履行信息披露义务，并立即报告和公告。然而，秦尚直到2017年3月11日才披露上述事项。第二，秦尚披露的信息存在虚假记载。2017年4月22日，秦商宣布收购成都七中，并披露2017年2月17日，双方签署了《收购投资意向书》，初步达成秦商收购成都七中的协议。上述秦尚股份的公告与双方于2016年9月30日签署《收购与投资意向书》的事实不符，两个意向的内容一致。根据当事人违法行为的事实、性质、情节和社会危害性，中国证监会拟决定责令其改正，给予警告，并处60万元罚款；其他责任人员也将决定给予相应的行政处罚。此外，中国证监会计划对李绪良证券市场实施终身禁令，对胡璇证券市场实施五年禁令。

秦商光电也“光荣地”成为一家上市公司，因虚假陈述将被处罚三次。

受损的投资者更有可能赢得索赔

秦尚股份因虚假陈述受到严厉处罚，但受损投资者的经济损失却没有得到丝毫补偿，他们只有通过提起诉讼来挽回损失的机会。根据《证券法》和最高人民法院《虚假陈述司法解释》，权益受损的投资者可以向虚假陈述上市公司索赔损失(包括投资差额、佣金、印花税和利息损失)。随着中国法治的不断进步，投资者维权意识不断增强。中国证监会对秦商股份有限公司进行调查后，100多名投资者就权益保护问题进行了咨询。

刘国华律师表示，根据司法解释、行政处罚事先通知、相关公告等材料的规定，初步认定秦尚股份等虚假陈述的索赔条件为:1 .从2016年9月30日至2017年3月11日购买秦尚股份并在2017年3月11日之后出售或持有股份的受损投资者。二.从2017年4月22日至2017年9月8日购买秦尚股份，并在2017年9月8日之后出售或持有股份的受损投资者。

据刘律师介绍，数据显示，2017年3月，共有9亿多股流通，股东人数约为3万人。根据股价走势，符合索赔条件的股东不少。至于投资者担心的维权成本，律师刘国华表示，没有必要太担心。目前，律师基本上使用风险代理，投资者不需要投入太多的精力和金钱。此外，由于虚假陈述事实得到中国证监会的认可，法律部分有最高法的司法解释，类似案件在实践中成功率较高。据刘国华律师不完全统计，截至目前，已有200多家上市公司被列为被告，其中包括东方电子(000682，咨询股)、五粮液(000858，咨询股)、佛山照明(000541，咨询股)、华瑞风电、李景田(300399，咨询股)等众多知名上市公司，有2万多名投资者因虚假陈述对上市公司提起赔偿诉讼，涉案金额超过20亿元。此类结案案件(如东方电子案、银广夏案、海信科龙(000921)案、佛山照明案等)约有80%的原告提起诉讼。通过结算或判决获得现金或股票补偿。

本案的主管法院是广州市中级人民法院。前两次对秦商股份的行政处罚出台后，许多受损投资者提起诉讼要求赔偿，大部分要求赔偿的投资者得到了部分或全部赔偿，这无疑帮助了秦商股份遭受损失的投资者增强了依法维权的信心。